2015年证券代码：300262 证券.DOCVIP

证券代码：????????????????????????????????? ????????? ?? 证券简称：股份有限公司投资者关系活动记录表???????????????????????????????????????????????????????编号：2015-002 投资者关系活动类别 ? □特定对象调研??????? □分析师会议 □媒体采访??????????? □业绩说明会 □新闻发布会????????? □路演活动 □现场参观????????????? √其他 参与单位名称及人员姓名 时间 ? 地点 ? 上市公司接待人员姓名 投资者关系活动主要内容介绍 ? 巴安水务模式引入产业基金公司近期与贵州水投水务有限公司、贵州水业产业投资基金签订《贵州水业产业投资基金合作及组建贵州水务股份有限公司的框架协议》。(1)巴安水务以货币出资占比10%，贵州投水务有限责任公司以实物资产(经评估的净资产价值)方式出资占比51%，贵州水业产业投资基金以货币方式出资占比39%，，共同投资设立合资子公司贵州水务股份有限公司，共同开拓贵州水务市场、共赢发展，提高水务资产的运营效率，实现资产的增值。 (2)贵州水投提供项目来源：贵州省水投水务公司是贵州省水利投资集团(水投集团)的全资子公司，承担着贵州省城镇供排水设施的投资建设和运营管理职能，已经和贵州省个地区政府签订水务投资框架协议，同时通过投资、收购、合资等方式，在贵州省各市县获得一批给排水优质项目。贵州省政府确定贵州省水投为省级城市水务设施建设和运营管理的投(融)资主体，而水务公司是省水投集团为开展城市水务经营而专门设立的，承担着贵州省城镇污水处理设施的投资建设和运营管理任务。贵州水投水务有限责任公司负责整合贵州省各地市州及下属政府的水务资产，并注入贵州水务股份有限公司进行运营和维护，实现合理收费和盈利。落实新建水务项目的规划和建设以及后续政府优惠政策等工作(如水价上调、二次供水规范性文件、土地优惠等)。(3)贵州水业产业投资基金提供资金来源：由省水投集团支持水务公司与贵州道投融资管理有限公司共同牵头发起设立，基金的普通合伙人由水务公司与贵州道公司共同设立的贵州水业产业投资基金管理有限公司担任。模贵州水业基金总规模30亿元，首期认缴出资不低于66亿元，分别由巴安水务大股东张春霖认缴4亿元，水务公司认缴3亿元，中国核工业建设集团公司认缴1亿元，贵阳市观山湖区政府认缴5000万元，贵州水业产业投资基金管理有限公司认缴3000万元。首期资金将全部用于投资贵州水务股份有限公司。(4)巴安水务提供技术和工程能力：巴安水务的技术、品牌和管理优势为项目成功实施提供技术保障、品牌效应和有效管理。(5)退出机制：将政府、银行、投行、水务产业链龙头企业等进行整合，股份公司在未来三年内努力实现供排水总处理规模不低于100万吨/日的业务发展目标，力争在3-5年内，通过西部绿色通道，实现贵州水务股份有限公司A股主板或者中小板上市。(6)：三方共赢：贵州水投：获取股份公司经营带来的业绩增长贡献，引入基金和巴安水务，降低政府债务问题，提升项目运营效率及稳定性;产业基金：获取股份公司经营带来的业绩增长贡献，获取资金回报;巴安水务：获取股份公司经营带来的业绩增长贡献，除此之外，本次特别约定，对于贵州水投水务有限公司与贵州水务股份有限公司的建设项目(包括但不限于市政基础设施项目)，在符合国家相关法律法规的基础上，在同等条件下优先选择上海巴安水务股份有限公司作为合作单位。对于贵州水务股份有限公司所有涉及污水的项目，上海巴安水务股份有限公司将与贵州水务股份有限公司共同合作运营，或由贵州水务股份有限公司在符合国家相关法律法规的基础上，委托上海巴安水务股份有限公司进行运营管理。巴安水务将有望获取后续供水、污水处理的EPC建设项目和污水处理的运营项目。(7)模式上的创新：传统BOT模式：企业开展BOT，负责项目的投资、融资、建设和运营，政府主要是提供单个项目的特许经营权。在这种背景情况下，企业承担了投融资、建设及运营的风险以及收益。以单个项目为例，若总投资10亿元，资本金3亿元，工程利润1亿元-1.5亿元(按照10%-15%的净利润估计)，项目的特许经营期为25年左右，再加上每年的运营期利润。从现金流角度来说，和EPC相比，BOT承担了更多的风险，资金占用大。PPP创新模式：多方出资，假设还是10亿的项目，巴安水务占比10%，项目需要的资本金为3亿元，政府、社会资本和工程公司分别出资，巴安水务所需要出资的资本金仅为3000万元，本质上来看，也就是把原来BOT所需要的资金通过众筹等方式来降低了公司的投资压力。由于巴安水务优先拥有EPC和运营的权利，那么也相当于后续可以再做