风险投资决策中概率的模糊化.pdfVIP

．468 数学、力学、物理学、高新技术研究进展——2008(12)卷 风险投资决策中概率的模糊化奉 李宏伟1李晓奇2 10004 1东北大学理学院，数学系，辽宁沈阳，l 2东北大学秦皇岛分校，信息与计算科学，河北秦皇岛，066004 摘要针对决策者在进行项目选择投资时各种自然状态发生概率的不确定性，提出并讨论 了概率模糊化的投资决策问题；给出-r概率模糊化和可信先验概率的定义，通过此 定义对风险投资决策中各种自然状态的概率模糊化进而得出更合理的决策；最后给 出一个具体实例。 关键词风险投资，模糊概率化，决策 1．引言 风险决策是指决策者虽然对出现什么状态不能确定但已知每个状态发生的可能性有 多大，即可估计各种自然状态发生的概率，这里的概率是指在理想的条件下，大量重复 实验中某随机事件发生的频度，刻画了事件发生的可能性大小，但是在现实生活中，由 于环境的复杂性和不确定性，事件的发生都会受到许多不可知因素的影响，任何事件都 不可能在完全一致的条件下多次重复，因此具有更多不确定性，理想实验条件下概率的 精确性在现实生活中失去了意义。事实上，对复杂和不确定环境的适应使得人们习惯于 在判断和决策过程中采用模糊的思维方式。人们在评估一个事件的风险时，通常会使用 一些模糊性语言，即使有确定客观概率风险的时间，人们的选择也可能被偏好、理解或 信念等主观因素所左右，因此对于风险决策中自然状态出现的精确概率模糊化是具有现 实意义的。 2．基本概念和定理 定义2．1【11决策就是人们为了达到一定目标，从若干可能的策略(例如行动、方案等) 中效果最好策略的过程。 定义2．2…所谓自然状态是指决策者无法(或很难)控制的因素。假定共有聆个可能 的状态M，w2，…，％，则状态集合∥(也称状态空间)为 W={Ⅵ，屹，…，％} 定义2．3¨1策略即决策者可以采取的行动方式。采用哪一个行动方案，完全由决策 者决定。若所有可能的策略为4，吃，…，厶则策略集合D(也称策略空间)为 李宏伟(1979一)，女．东北大学理学院数学系研究生，lihw861@163．com 李晓奇(1962一)，男，东北大学秦皂岛分校．教授，研究方向：模糊数学及其应用． 可测函数集。表示行动之间的弱偏好排序关系，表示严格偏好关系，一表示无关． 风险投资决策中概率的模糊化 469 D={而，如，…am) 概率空I司；称P为概率密度。 下面我们来介绍一个定理， 记y为任意的拓扑空间，∑o为勘耐盯代数，有限支集M(y)表示】，上所有测度 有限 和刃的一个唯一、非空、闭合和凸的概率测度集合△ ff7营max J∥·仲maxI∥·f7印 P“刍P“易 式中的积分函数【，是决策者的主观效用函数，即不同的结果对该决策者的效用或偏好的 数量化测度，，(∞)和f7(缈)分别是在状态为缈，缈∈力的情况下，采用行动厂和厂7的 结果。 3．概率的模糊化 此部分构造了概率模糊化函数，结合事件的不确定程度和人的风险态度，定义了决 策人的可信先验概率，从概率模糊化的角度解释风险投资决策中所给的各种自然状态概 率不确定性。 定义3．1设【厂是由概率P组成的论域，在概率论域U上决策人对于某事件的模糊主 观先验概率构成一个模糊集否，其隶属函数定义为 !旦二鱼!： 口，U一【0，1】，PEU，Po∈(0，1) 心(p)=e 如(p)表示概率论域中元素p对否(p)的隶属度，由定义可知秀是对精确概率肋模