审计师变更、审计收费和审计市场竞争.pdfVIP

审计师变更、审计收费与审计市场竞争 ． 刘成立 (天津南开大学300071) 【摘要】关于审计师变更是否会带来明显的审计收费折扣，存在两种竞争性的理论：即De．Angelo 的4交易成本。理论与Dye的。信息披露’理论。本文通过收集自2001年年报公布审计收费数据以 来的所有审计师变更数据来研究市计师变更与审计收费的关系，以验证两种理论在中国的适用性。 通过研究我们发现：审计师变更时存在明显的审计收费折扣现象，其折扣幅度为5．5％。进一步研完 发现只有2001年的监管性变更存在显著的审计收费折扣现象，而自属性变更不存在审计收费折扣现 象。因此从检验结果看，更多的支持了Dye(1991)的。信息技露’理论，即审计收费信息披露后。 不存在显著的审计收费折扣现象。也就说明了我国并不存在明显的低价揽客行为。 【关键词】审计师变更审计收费交易成本信息披露 一、引言 近年来审计师变更已引起我国学者和政府监管机构越来越广泛的关注，主要原因在于：(1)我 国每年存在大量的审计师变更．特别是2001年，当年发生审计师变更的上市公司总数达到了249家， 变更率-另外还存在一些上市公司每年都变更审计师以及一年内多次变更审计师等上市公司随意变 更审计师的情况，审计师的独立性受到威胁；(2)国外大量研究文献显示，审计师在与客户签订首 次审计契约2时存在低价揽客或审计收费折扣行为，从而使得在审计师与客户之间产生了一种经济联 系。审计收费折扣行为可以视为在审计师与客户之间暗含地存在着一个多期合约，而这降低了在审 师可能并不把首次审计契约的折扣作为一种沉没成本，因而也就导致了在投资回收期的审计师独立 性问题，从而降低了审计质量，事务所的这种低价竞争也就成为制约行业良性发展的一个重要问题。 在本文中，我们将研究在2001年12月24日中国证监会发布‘公开发行证券的公司信息披露规 范问答第6号——支付会计师事务所报酬及其披露》以后，“交易成本”与“信息披露”这两种竞争 性理论在中国审计市场的适用性，以发现在首次审计契约时是否存在显著的审计收费折扣行为，以 有助于考察会计师事务所独立性和遵守职业道德的情况，了解在审计职业过程中是否存在潜在的恶 性竞争和审计质量降低行为，提出一些对审计市场和注册会计师行业发展有利的建议。本文的余下 部分安排如下：第二部分介绍关于首次审计契约的两种竞争性理论；第三部分为相应的文献回顾： 第四部分为研究设计；第五部分为实证分析；最后部分为研究结论及局限性。 二、两种竞争性理论 关于审计师变更是否会带来明显的审计收费折扣，存在两种竞争性的理论。DeAngelo(1981) 认为首次审计契约的折扣来自于交易成本，包括与客户相关的变更成本(如披露审计师变更的成本) 和与审计师相关的初始成本(如相关的投标成本等)。交易成本的存在使得现任审计师相对于竞争者 来说，具有成本优势，现任审计师可以使未来的审计收费高于成本并获得租金。审计市场是一个竞 争性的市场，事务所为了赢得这些未来的租金而不得不进行激烈的竞争，从而导致了首次审计契约 本，因此不会对未来期间的审计师独立性产生影响。在她的理论框架中，首次审计契约折扣不受审 计收费是否具有可观察性的影响，因为审计收费的披露并不影响首次审计契约成本与连续审计契约 成本的关系a因此可以预测，无论是否披露审计收费信息，都会存在首次审计契约的折扣现象，因 为现任审计师相对于竞争者来说具有成本优势，此种理论即“交易成本”理论。 1除非特别说明，本文不区分审计师变更与事务所变更。均指上市公司年报审计的事务所发生了变动． 2本文的首次审计契约指的是上市公司变更事务所以后，与新事务所的第一次契约。 713 际上，折扣来源于她的一个假定，即审计师在未来期间的审计收费决定上具有完全的讨价还价能力。 Dye(1991)认为如果客户具有完全的讨价还价能力，他们会要求审计师的收费不超过可避免的成本， 在这种情况下既不会存在未来租金也不会存在首次审计契约折扣。Dye(1991)随后分析了审计师与 客户讨价还价能力的相对关系及对审计师独立性和审计收费的影响。最后的结论认为当审计师没有 从客户获得未来经济租金时，外部的利益相关者认为审计师是最独立的。信息的披露公开披露可以 阻止准租金的产生，因为外部利益相关者会认为准租金损害了审计师的独立性并且降低了财