【毕业设计.论文】论与实务创新 - 财经科学2005.pdfVIP

《财经科学》2005/ 2 总209 期 经济观察 97　　　 国有资本监管理论与实务创新 1 2 　　 　耿建新 　崔 　宏 [ 内容摘要] 新的国有资产管理体制的高效运行离不开对国有资本的有效监管 , 新形势 下有必要对国有资本的监管做出新的创新并给予理论解答。本文从国有资本监管基础 理论出发 , 重点探讨了国资委对国有资本监管的创新方式 , 以及国资委履行国有资本 监管职责的监管机制 , 最后简要论及了国有资本监管基础制度建设问题。 [ 关键词] 国有资本; 监管 ; 国有资产管理体制 　　作者简介 : 耿建新 ,男 , 中国人民大学商学院教授,北京 100872 崔　宏 ,男 , 中国人民大学商学院,北京 100872 ( ) 　　我国建立的新型国有资产管理体制 , 以成立新的组织机构 国资委 为依托 , 将管资产 和管人、管事三项权力和职能统一赋予了国资委。在国资委实现由国有资产管理到国有资本 管理的转变过程中 , 基于履行国有资本出资人职责的考虑 , 国资委应加强对国有企业的监管。 但是 , 仅仅对企业加强监管是不够的 , 作为仍未摆脱国有资本代理人角色的国资委 , 其自身 也需要被加以监管。因此 , 在新的国有资产管理体制下 , 有必要通过国资监管创新 , 设计出 一套既能够监督企业、又能够监督国资委的监管体系 , 以维护并促进国有资产管理体制的健 康运行。 一、国有资本监管的基础理论回顾 (一) 国有资本多级委托代理链与监管主体和客体的一体化 关于国有资本委托代理关系的基本形式和特点 , 张维迎曾做过开创性的研究。他将国有 ( ) 企业的委托代理关系描述成两大等级体系 : “第一等级体系是通过从剩余索取人 委托人 到 ( ) 中央委员会的授权链而形成的 , 它的委托人 ———代理人方向是向上的 由下至上 , 第二等级 体系是通过从中央委员会到企业内部成员的授权链而形成的 , 它的委托人 ———代理人方向是 ( ) ( ) 向下的 由上至下 ”, “除了两类特殊的局中人 剩余索取人和企业内部成员 , 每个局中人 [1 ] 均扮演着双重角色 : 他既是委托人的代理人 , 又是代理人的委托人” 。 ( ) 新的国有资产管理体制的基本构架主要由三个层次构成 : 国有资产管理机构 国资委 , ( ) 国 有资产运营主体 运营公司 , 国有独资企业、控股企业和参股企业。这样 , “全体人民 ——— 责任编辑 :