【毕业设计.论文】浅谈经理人股票期权的会计处理.pdfVIP

第 20 卷第 4 期 商 丘 师 范 学 院 学 报 Vol. 20 　No. 4 2004 年 8 月 JOURNAL OF SHANGQIU TEACHERS COLLEGE August. 　2004 浅谈经理人股票期权的会计处理 张 　　宁 (河南财经学院 ,河南 郑州 450003) 　　摘 　要 :股票期权在本质上是一种激励约束机制 ,是解决公司治理结构问题的一种措施 。本文 借鉴国际上对股票期权处理的相关规定 ,结合我国的具体情况 ,探讨了五种方法 ,提出了适合国情 的综合价值法 。 关键词 :股票期权 ;直接确认 ;或有确认 ; 综合价值 ( ) 中图分类号 :F83091 　　　文献标识码 :A 　　　　文章编号 :1672 - 3600 2004 04 - 0101 - 02 　　股票期权是指企业根据股票期权计划的规定 ,授 2 公允价值法 。是美 国财务会计准则委员会 ( ) ( ) 予经理人 即高层管理人 在某一特定的日期或期间 FASB 提出的方法 。公允价值是指在公平交易中 , 内以某一特定的价格购买一定数量的某种股票的权 熟悉情况的交易双方 自愿进行资产交换或债务清偿 力 。股票期权在本质上是一种激励约束机制 ,是解决 的金额 。公允价值一般根据“布莱克 —斯科尔斯”模 公司治理结构问题的一种措施 。股票期权的作用是 型确定 ,而一旦确定下来 ,就不再变化 ,每期期末也不 通过公司股票的增值来促使期权持有人更加关注企 必进行股票期权的会计调整 ,避免了内在价值法下不 业的长期发展 ,而使经营者的长期报酬与企业的长期 同类型的股票期权进行不同处理的混乱状况 。从理 增长 目标保持一致 。其激励的逻辑为 :提供期权激励 论上讲 ,公允价值法更符合配比原则 ,能恰当反映股 ———经理人员努力工作 ———实现企业价值最大化 票期权的经济实质 ,但在不完备的市场经济环境下采 ———企业股价上涨 ———经理人行使期权获得收益 。 用 ,易导致会计信息失真 。 反之 ,员工不努力工作 ,企业股价下跌 ,经理人利益受 二 、我国对股票期权的处理 损 ,体现了股票期权约束的一面 。股票期权近几年在 我国引入股票期权激励机制仅短短几年 , 国家尚 我国的一些企业开始试点 ,也就相应地带来了会计处 未出台相应的法律 、法规 ,在会计处理方法上还很不 理问题 ,该问题不解决 ,股票期权计划就无法进行规 成熟 ,借鉴国际做法 ,并结合我国的实际 ,我国公司大 范的操作和实施 ,本文试就这一问题作一粗浅探讨 。 致有以下四种处理方法 : 一 、国外对股票期权的会计处理 1 直接确认法 　在授权 日即确认股票期权 , 同 从国外来看 ,现行主要有内在价值法和公允价值 时确认一笔长期待摊费用 。长期待摊费用在期权执 法两种方法 行期前摊销完毕 。在期权执行期内,当股票价格高于 1 内在价值法 。它是美 国会计准则委 员会 期权执行价格 ,经理每次执行期权 ,就把股票期权转 (APB) 提出的方法 。内在价值是指企业股票市价超 化成实际股本 ,若由于经营不善 ,股票价格总低于执 过行权价的差额 ,差额越大 ,股票期权的内在价值越 行价格 ,经理将不会执行期权 ,但到期权执行期满 ,股 大 。反之 ,则内在价值越小 。由于内在价值会随股票 票期权冲减管理费用 。但直接确认法不符合我国会 市价的变化而发生变化 ,因此股票期权的价值也随时 计准则中资产和负债的定义 ,会导致资产不实 ,也不 变化 ,所以每个会计期末都要进行费用的调整