基于VAR模型的CPI与食品价格指数实证分析.pdfVIP

第 期 04 企业研究 年 月 总第394 期 2012 2 Business research 基于VAR 模型的CPI 与食品价格指数实证分析 吕晓雯 （吉林大学经济学院 吉林 长春 130012） 摘 要：基于 模型，对 年 月至 年 月我国的 与食品价格指数进行实证分析，结果表明：二者之间 VAR 2008 1 2011 12 CPI 存在着稳定的均衡关系，且食品价格指数的上涨促进了CPI 的上涨。基于以上分析，从食品价格角度提出减缓现阶段通货 膨胀的相应措施。 关键词： ；食品价格指数； 模型 CPI VAR 一、引言 Average Methods 对两个变量的时间序列进行季节调整，得到新序 自2008 年1 月以来，CPI 与食品价格指数波动不断，并且食品 列LnCPISA 与LnFOODSA。大多数经济时间序列都是非平稳的，因 价格指数的涨幅一路高过CPI 的涨幅。近年来食品价格的上涨幅 此在协整分析时可能出现伪回归，为避免这一现象，首先要进行序 度为何如此之大？究其原因，2011 年南方的灾害天气，各种炒作与 列的平稳性检验。采用ADF 单位根检验方法，对各时间序列的检 生产者的囤积居奇，耕地面积的持续减少，禽流感、猪瘟疫的蔓延， 验结果如表 1 所示。 劳动力红利时代的一去不复返等各种原因都造成食品价格指数的 表 1 ADF 单位根检验结果 居高不下。居民消费价格指数（CPI）是反映居民购买并用于消费的 检验变量 检验类型 ADF 值 1% 5% 结论 商品和服务项目价格水平的变动趋势和变动幅度的指数。而食品 LnCPISA (C,0,1) -2.0395 -3.5812 -2.9266 不平稳 价格指数又是CPI 的重要组成部分，权重几近三分之一。CPI 与食 D(LnCPISA) (0,0,1) -2.5849 -2.6174 -1.9483 平稳 品价格指数的关系十分密切，但从理论上讲，食品价格指数可能影 LnFOODSA (C,0,1) -2.5222 -3.5812 -2.9266 不平稳 响CPI，而CPI 也可能反过来影响食品价格指数，所以，弄清二者之 D(lnFOODSA) (0,0,1) -3.1384 -2.6174 -1.9483 平稳 间的关系是十分必要的。 注：检验类型（ ）中，为常数项， 为趋势项， 为滞后期。 查阅现有文献，研究CPI 与食品价格指数之间关系的论文较 C,T,K C T K 少。国外学者Nakayama Toshiko 和Paul Monson （1976）论证了食品 检验结果表明，原序列在1%的显著性水平上，所有检验结果都 价格和通胀的联动关系：食品价格的下降会减弱通胀压力。[1]国内 没有拒绝有单位根的原假设，因此他们都是非平稳的时间序列，但 学者熊文静选取2001 年 1 月至2008 年2 月的月度CPI 与食品价 是所有的变量经过一阶差分后，在1%的显著性水平上都拒绝了原 格指数数据进行实证分析，得出CPI 的上涨在很大程度上由食品 假设，表明所有的一阶差分变量都是平稳的，可以进行协整检验。