高新技术企业更需产权制度创新.pdfVIP

调查与建议 高新技术企业更需产权制度创新。 林汉川 叶红雨 一、我国高新技术企业产权不清的症结 1．我国高新技术企业产权不清的背景 不同的产权背景导致的产权不清严重制约了我国高新技术中小企业的持续发展。为分析 简便，本文主要将我国高新技术企业划分成以下几类：①企业创办时由上级单位投资，但仅限 于投入启动资金，并且借助了该上级单位的无形资产．企业发展主要是靠创业者的自我积累和 服务、技术贸易起家的。据统计，截至1984年底，北京市新技术产业开发区的国有大中型企业 为28家，其中仅有4家是在已具规模的情况下，整体直接认定为新技术企业而进入试验区的， 其余24家则均是在投资额不大的基础上经过自我积累、滚动发展形成规模的。②企业创办初 期没有明显的初始投资人，或者初始投资是创办者的个人积蓄，但由于当时政策不允许办私营 企业，被迫注册为集体企业，并将初始投资作为借款还给了投资者，或者创业者通过商业借贷 来开办企业。③“挂靠”的集体企业。即这些企业初始注册名义是上级拨款或其他形式，实质是 民营或私营企业。 我国高新技术中小企业的生存机制大都是依靠“四自”原则，即：①自愿组合，创业时的核 心成员都是出于一种创业冲动自由组合而成；②自筹资金，创业时所需的货币资本，都是由创 业者自行筹集，包括个人储蓄，或向亲戚朋友的借款，或是包括高等院校、科研院所、地方政府 等国有和集体单位以投资方式或借贷形式筹集；③自主经营，由企业的创业者自主负责企业的 经营管理；④自负盈亏，由企业自行承担创业的全部风险。因此，不论其初始投资人是谁，也不 论企业初始注册时所有制性质如何，统统是国家计划外的民营科技企业。虽然在我国有关企业 的各条法律法规中，均未对民营企业有过相应的规定与条例。 由于当时在经济体制、法律、市场等多方面的限制，我国高新技术中小企业从一诞生起就 埋下了产权不清的隐患。高新技术企业创业之时，并没有适宜高新技术企业的法律和市场经济 背景，因而被迫套用当时经济年代所实行的划分企业类型的传统模式。按行政隶属关系和所有 制性质来确定企业类型，因而也就无法在法律的基础上界定创业者与投资者及创业者之间的 权、责、利。这种法前企业成为我国高新技术企业产权问题的基础根源。如柳传志等人创办联 想公司，中科院计算所投资20万元，即作为隶属于中科院计算所的全民所有制企业注册。楼滨 *本文为国家自然科学基金重点资助项目子课题，批准号 一65— 龙等人创办方正公司，北京大学投资40万元，即作为隶属北京大学的全民所有制企业。这些都 为这些企业的产权不清问题埋下了根源，随着这些企业的成长壮大，产权不清就越发成为制约 其成长的最大障碍。 2．产权不清产生的焦点问题 (I)初始产权的归属问题。由于特殊的历史原因，我国高新技术企业大部分都注册为全民 所有制或集体所有制企业，造成企业注册资金来源复杂，常常注册资金的名义投资者与实际投 资者不符合，或者在企业发展过程中，投资者、经营者变化频繁，这些都使得“谁是投资者”的问 题难以解决。根据北京高新技术产业开发试验区产权制度改革课题组抽样调查结果显示，初始 投资来源复杂，无论企业初始注册为何种经济性质，资金来源均呈多样性。如表1所示，初始投 资来源多达8种渠道。其中，上级拨款占41．6％，来源于个人储蓄的占20．1％，借款办企业的 占17．7％。显然，如果根据“谁投资谁受益”的原则，根本无法理清谁是投资者。 表1 不同经济性质的企业注册资金来源情况 单位：户 、、～、、、、～——～ 企业类别 注册资金来源～～～～＼ 全民 有主管集体 无主管集体 合计 1．上级拨款 64(56．6) 45(61．6)3(3．6) 112(41．6) 2．向上级借款 22(19．5) 10(13．7) 2(2．4) 34(12．6) 3．其他渠道借款 3(2．7) 1(1．4) 10(12) 14(5．1)