君得发PPT最新板【荐】.pptVIP

为个人客户提供参与上市公司的定向增发的渠道。 将小钱聚成大钱，跨越定向增发的高门槛。 三大信息渠道提供强力支持 产品介绍 名 称 国泰君安君得发集合资产管理计划 类 型 非限定性集合资产管理计划 期 限 2年 规 模 募集期规模上限25亿 开放期 封闭运作，存续期内不设置开放期。集合计划在满2年封闭期后进行终止和清算。 最低认购金额 首次参与的最低金额为10万元（包括参与费），追加参与的最低金额为人民币1000元。 投资范围 非公开发行股票：0%～97%； 非公开发行完成后但是市场价格低于非公开发行价格的股票：0%～60%； 首次公开发行股票的申购：0%～95%； 固定收益产品：0%～90%； 产品介绍 类别 资金规模/持有时间 费率 推广期参与费 500万≤参与金额(A) 单笔1000元 300万≤A＜500万 0.50% 100万≤A＜300万 0.80% A＜100万 1.00% 退出费 无 无 管理费 管理费 1.50% 托管费 0.25% 业绩报酬 收益部分提取20%的业绩报酬，退出和分红时收取 * Thank you… 2011 国泰君安证券资产管理公司 中国工商银行 2011年11月16日起， 君得发全国首发！ 定向增发也叫非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的私募，中国股市早已有之。但是，作为两大背景下——即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政，如今的非公开发行同以前的定向增发相比，已经发生了质的变化。 在2006年证监会推出的《再融资管理办法》（征求意见稿）中，关于非公开发行，除了规定发行对象不得超过10人，发行价不得低于市价的90%，发行股份12个月内（大股东认购的为36个月）不得转让，以及募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等外，没有其他条件，这就是说，非公开发行并无盈利要求，即使是亏损企业也可申请发行。 由于参与定向的最多10名投资人都有明确的锁定期，一般来说，敢于提出非公开增发计划、并且已经被大投资人所接受的上市公司，通常会有较好的成长性。 * 折价其实就是对锁定期的补偿，通俗的说就是发行时打折发行，一般打九折，但是有的时候由于特殊的原因折扣会很高。 * 通过基本面的改善，来帮助企业成长，并且获企业成长部分的收益。由于经营运作的好，或者管理的好，公司基本面得到很好的改善，所以公司的业绩得以提升。我们也就获得了成长部分的收益。 例子：在合理的范围内收购原材料的厂，使得进口原材料的成本下降，提高毛利率。 * 下面这个表就看出基本面改善了以后对定增的影响。 * 第三个就是估值的提升，其实由于基本面的改善，大家对公司更有信心，改变了人们对企业法阵速度的预期，从而使得投资者对公司股票的估值提升。 * 一市场人士对记者表示，刘益谦之所以能如此大手笔参与上市公司增发，一方面是自有资金充分，一方面是巧用信托资金杠杆，将先前认购的定向增发股票质押给信托，信托将所抵押股票总市值按必定比率折价后，向刘益谦“存款”，用于下一次增发，从而经过资金杠杆完成利益最大化。 继往年6月现身保利地产(600048,股吧)、金地团体(600383,股吧)等上市公司的定向增发之后，“法人股大王”刘益谦近日再次出手，昨日表露的西方电气(600875,股吧)和华电国际(600027,股吧)非公然拓行后果显现，刘益谦辨别动用3.37亿元配售800万股西方电气，并斥资4.7亿元配售了1亿股华电国际，累计动用的资金超越8亿元。这曾经是刘益谦往年以来参与增发的第7和第8只个股了。据记者统计，6月以来，刘益谦已累计出资68.96亿元参与8家上市公司的增发，按昨日的开盘价计算，其账面的浮动盈利已高达33.46亿元，收益相当可观。 　　从昨日西方电气和华电国际的开盘价计算，刘益谦获配的股票已辨别账面盈利4528万元和8700万元，收益率辨别在13.45%和18.5%。 　　往年6月以来，刘益谦相继出如今京西方A、保利地产、首开股份(600376,股吧)、金地团体、浦发银行(600000,股吧)的定向增发名单中，与机构同舞，累计动用的资金超越50亿元。从收益来看，上述个股已让刘益谦坐拥30多亿元的账面成本，其中京西方A一家就增值了20多亿元，首开股份和浦发银行也辨别账面盈利3.69亿元和5.1亿元。而其7月和8月参与增发的两大地产龙头保利地产和金地团体表示略微出色，虽然房地产市场火爆，但保利地产的收益率仅3.8%，跑输大盘；金地集团4.76亿元投资的账面盈利5500多万元，收益率在11.6%，绝对其他个股表示普通。 　　另内在中体产业(600158,股吧)11月初的增发预案中，刘益谦也大笔出手，拟认购1