财务报告披露制度实证分析_以上海证券交易所中D板块为例.pdfVIP

2009年1 月 经济论坛 Jan. 2009 总第450 期 第2 期 Economic Forum Gen.450 No.2 财务报告披露制度的实证分析 ———以上海证券交易所中D 板块为例 文/ 王伟大 谷 栗 【摘 要】本文从财务报告的披露制度出发，通过选取上海证券交易所中D 板块（电力、煤气及水的生产和 供应行业）披露的合并报表和母公司报表进行实证分析，以判断两者之间是否存在显著性差异。研究结果表 明：两者之间存在显著性差异，在进行决策时，将合并报表和母公司报表提供的信息结合分析可能更加具有意 义。 【关 键 词】母公司；母公司报表；合并报表；Wilcoxon 检验 【作者简介】王伟大，女，山东农业大学经济管理学院会计系硕士研究生，研究方向：会计理论与方法；谷栗，女, 山东农业大学经济管理学院会计系副教授，研究方向：金融市场、会计理论。 一、问题的提出 下国家和地区的大多数公司提供集团报表的情况进 本文的研究目的在于通过合并报表和母公司报 行调查的结果如表1。 表的实证研究分析来探讨两者的披露方式——— “单 从表 1 可以看出采用“单一披露制”的典型代 一披露制”或者“双重披露制”。合并报表的编制起 表国家是美国和加拿大。目前，我国采用的是“双重 源于美国，并逐步在世界范围内得到推广。母公司编 披露制”。国际会计准则采取折中的办法，没有强制 制合并报表已成为一种共识。但是就目前而言，各国 规定提供合并报表的母公司还必须提供母公司的单 对于合并报表的披露有两种不同的制度安排。一种 独财务报表。至于是采用“单一披露制”或者“双重 是以合并报表取代母公司报表，即母公司只对外提 披露制”一直颇有争议，这需要从财务报告的目标 供合并报表而不提供其母公司的财务报表，称之为 即决策有用性出发来考虑究竟采用何种披露制度。 “单一披露制”。它的理论是合并报表比母公司报表 二、财务报告的有用性 更为有用。另一种是要求母公司同时提供合并报表 简单地说，合并报表的必要性源自于企业集团 与母公司报表，称之为“双重披露制”。它的理论是 的性质和实质重于形式的原则。编制合并报表的目 合并报表与母公司报表各有其作用，两者不能互相 的在于反映和报告在实质控制之下的企业集团的财 取代。 务状况、经营成果和现金流量以及仅通过母公司报 据L ·S·阿潘、L ·H ·拉德波夫在《国际会计与跨 表无法掌握的集团整体的情况，防止集团通过内部 国公司》 一书引用普华会计公司于1979 年发表的 交易等手段粉饰财务报表的现象，以便满足财务报 “会计原则和报告惯例的国际调查”中的资料，对以 表使用者对单一经济实体的会计信息需求。美国会 计程序委员会 1959 年发布的第51 号《会计研究公 表1 报———合并财务报表》对编制合并财务的目的曾有 同时提供母公司报表和合并报表 只提供合并报表 过精确的说明：合并报表主要是为母公司的股东和 英国 澳大利亚 美国 债权人的利益编制，它基本上是将一个集团视为一 法国 新西兰 加拿大 个拥有一个或多个分支机构或分部的单一公司来 德国 墨西哥 菲律宾 反映该集团母公司及其子公司的经营成果和财务