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银行并购与中国银行业的发展 1 （刘英，交通银行乌鲁木齐分行，新疆乌鲁木齐市，830002） 摘要：银行并购是银行业变革在组织机构上的体现，这种变革的发生会对并购银行本身、相 关国家及国际银行业产生深远影响。中国经过 20 多年的改革，银行业发生了巨变。随着经 济增长回升和经济效益改善，银行业的竞争力明显提高，已初步具备了现代商业银行特征。 然而，一些诸如竞争性不强、规模不经济；稳健性不够、盈利能力不强等深层次问题依然突 出。通过分析，银行并购可以提升中国银行业的竞争力，解决规模不经济问题，培育大型企 业集团等，是一种较为理想的改革中国银行业的途径。 关键词：银行并购；并购效应；中国银行业 20 世纪末期以来，随着经济全球化、金融自由化程度的提升和信息技术加快发展，银 行并购已成为目前国际银行业发展的大趋势,也是业已入世的中国银行业必须思考、面对的 问题。 一、银行并购的效应 1.银行并购的微观效应 银行并购不仅可以提高资本充足率、降低风险资产比率、改善资产质量，而且可以实现 资源合理配置、提高资源利用效率，使银行获得内部化优势。同时实现规模经济、范围经济 和更有盈利能力的产品组合，提高银行经营效率，增强收入的稳定性。其次，银行并购可以 实现优势互补，产生经营协同效应及科技进步效应，借助计算机网络和规模优势，降低经营 成本，实现技术和信息资源共享，加快金融创新步伐，获得技术垄断优势。此外，银行并购 能突破进入壁垒，拓展银行的经营边界，提高银行的预期效应，获得市盈率幻觉。 2.银行并购的宏观效应 银行并购在影响微观主体并购银行的同时，也会对相关国家乃至全世界的经济金融等产 生效应。一方面，银行并购可以促使资产存量的合理流动，提高资源的整体配置效率。提高 资本集中度，为企业发展提供资金支持，从而推动经济持续稳定发展。另一方面，并购通过 增强银行的资金实力、实现资产组合多元化，可以提高金融机构抵御风险的能力。也可以通 过拯救危机银行，保持金融体系的稳定。 当然，银行并购也会带来一些负效应，如：并购银行风险加大、财务负担加重，政府就 业压力增大，消费者利益受损等。 二、中国银行业的现状 1.中国银行业市场结构的静态与动态分析 综观我国银行业的整体格局，经过 20 多年的改革，一个多元化、开放式、竞争型的商 业银行体系已经初步形成。然而，在中国银行业中，四大国有商业银行的市场独占地位仍然 比较明显，其资产、存款和贷款都几乎占据国内银行业市场 70%的份额。可见，我国商业银 行之间发展不均衡，银行业市场结构呈现寡头垄断特征，市场集中度比较高。 国际上最常见的衡量产业集中程度的两个指标是CRn 指数和HHI指数，其计算公式如下： 1刘英（1979.3— ），女，陕西神木，交通银行乌鲁木齐分行，西安交通大学经济与金融学 院硕士研究生。研究方向：金融学——投融资创新与金融国际化，通讯地址：乌市东风路 3 号交通银行乌分行营业部(830002)E-mail：ying1979@ 1 C R n ⎛ n X / N X ⎞100% （1） H H I ⎛ N (X / X )2 ⎞=×10000 （2） ∑ ∑ ∑ i ⎜ i i ⎟ ⎜ ⎟ ⎝ i 1 i 1 ⎠ ⎝ i 1 ⎠ 其中，X 为行业总规模，X 为第 i 家银行规模，n，N，i 为银行的数量。 i CRn 是指某行业中前几家最大企业的有关数值的行业比重，其值越大，表明该行业的垄