利率市场化对广西中小银行经营行为的影响及对策.pdfVIP

2015年第2期 区域金融研究 No．2．2015 (总第507期) of FinancialResearch GeneralNO．507 JournalRegiional 利率市场化对广西中小银行经营行为的影响及对策 程柳松等 (中国人民银行百色市中心支行，广西百色533000) 摘要：本文选择广西12家地方法人金融机构财务数据，建立面板模型分析利率市场化对广西中小银行 经营行为的影响，估计结果显示，广西实际存款利率与金融机构资本充足率有正向显著性影响；广西存贷利差 对金融资产负债率有正向显著性影响，对存贷比有负向显著性影响。最后本文对从金融机构和监管机构两个 方面对利率市场化提出政策建议。 关键词：利率市场化；中小银行；经营行为；对策 中图分类号：F831．1 文献标识码：A 自由化的条件下，市场利率也不会达到均衡利率水 一、引言 平，因为资金供给方不仅要考虑收益还要考虑风险。 胡斌(2005)认为利率市场化就是金融自由化，利率市 利率市场化是将利率的定价权从政府转到市场 场化的核心是金融产品定价合理和产品的丰富。郭 的过程。自1996年放开同业拆借市场利率为标志的 建伟(2007)认为，利率市场化强调市场基准利率的参 利率市场化改革以来，我国已基本完成了货币市场、 考性作用，利率的形成机制由政府管制转变为市场自 债权市场、外币存贷款利率市场化改革，在利率市场 主定价。易纲(2009)指出，利率市场化改革的成效由 化的改革中，对于改革的必要性和迫切性专家学者已 各金融机构自身定价体系建设程度决定。 基本达成共识，但在利率市场化的推进时机、传导机 (二)利率市场化对商业银行的影响 制等方面还存在争议。目前我国利率市场化的推进 孙旭和陈嘉(2005)认为利率市场化对银行的存、 重点是完成存款利率的市场化工作。2014年11月21 贷款定价等方面会产生影响；王东静和张祥建(2007) 日，人民银行宣布金融机构的存款利率浮动区间上限 利用协方差模型验证利率市场化后，金融机构对贷款 调整为基准利率的1．2倍，银行同业间存款利率出现 对象的选择会更加合理；陈艺灵(2009)认为利率市场 了明显分化，存款的市场风险和流动性风险明显加 化后，银行会主动提高存款利率、降低贷款利率以提 大。本文的研究意义在于利用实证研究的结论对利 高市场占有率，从而导致收益的减少；王珏帅(2012) 率市场化提出政策建议，无论监管部门还是金融机 研究四家银行盈利指标在人民银行基准利率调整之 构，在应对利率市场化改革过程中都能提供有益的参考。 后均值的变动，