银行财富管理：形势与策略.pdfVIP

银行家论坛 BANKERS FORUM 主持人:欧明刚 Wealth Management : Situation and Strategy 银行财富管理：形势与策略 编者按：随着利率市场化的推进和各种类型“金融脱媒”的到 来，银行资产负债结构正在发生深刻的变化。财富管理业务为正在进 行的银行转型发挥着积极的作用。随着中国持续三十多年的高速增 长，社会财富分配结构的持续变化，国民财富也在不断累积，银行的 财富管理业务迎来了更大的发展机遇。然而，在外部来看，在“大资 管”时代，银行的财富管理业务既面临着来自证券、基金、保险以及 互联网金融等各种金融业态的强大竞争，也要及时适应监管政策的不 断变化；从内部来看，财富管理业务既要受到传统银行思维和机制的 种种制约，也面临着高端路线（私人银行）与“普惠金融”的艰难选 择。 为此，《银行家》杂志社特别邀请业内知名专家和国内有权威、 有影响的银行代表汇聚一堂，聚焦“银行财富管理：形势与策略”， 通过回顾银行财富管理业务的历史、透视其现状、分析其挑战、把握 其未来，进而探寻其发展策略。本刊甄选精华，以飨读者，同时，我 们期待能对当前的商业银行财富管理业务发展产生积极促进作用。 主持人： 欧明刚 38 BANKERS FORUM 银行家论坛 张旭阳：回归本源，跨界布局 年，资产管理行业将会取代传统商业银行 品信托关系下受托管理的独立法律地位。 走到舞台中央，成为中国金融体系的核心 银监会提出的银行理财业务探索子公司制 力量的业务。 改革，建立独立法人机构就是这方面的监 面对金融市场化的压力，中国商业 管推进。 银行要通过资产管理、财富管理、投资银 风险可计量，是要求风险被隔离后 行等市场化的业务加以应对，并借助互联 还应公允、透明地计量，即基础资产的风 网的力量，把银行从传统银行变身为数据 险被资产价格的公允变化所反映，否则投 分析者、集成服务商、撮合交易者和财富 资者无法了解所进行的投资实际承受的风 管理者。商业银行要从靠“借给人钱赚 险，也就无从谈及去承担风险。这就需要 钱”，到“给人管理钱赚钱”，要成为直 改变银行理财产品主要以约定收益率发行 接融资体系和资本市场的积极参与者。 的形式，而参照基金开放式净值化发行的 对于商业银行资产管理、财富管理业 模式，