委托代理视角下的长贷短存合理性辨析.pdfVIP

2011年第 2期 经济经纬 ECONOMICSURVEY No ． 2 2011 委托代理视角下的长贷短存合理性辨析 申建文 ，王立平。 (1．西安交通大学 经济与金融学院，陕西 西安 710061： 2．中国人民银行 西安分行，陕西 西安 710075；3．西安邮电学院 经济与管理学院，陕西 西安 710061) 摘 要 ：银行信贷资金营运 中出现 了典型约长贷短存现象 ．已成为理论界重 点关注的课题之一。笔者运用委托代理理论． 认 为政府与银行总体 目标 函数统一，长贷短存毛政府与银行间激励约束相容的委托代理 良性机制在 资金运作 中的客观表现形 式，具有合理性 ，根本 上引发 系统流 动性 风险较小，苷提 出继续推进 银行 改革 以防范道惩风险和逆 向选择 关键词 ：委托代理 ；长 货短存 ：合理性 作者简介 ：申建文 (1978一)，男 ，山东郓城人 ，西安交通 大学金融学博士研究生，中国人 民银行西安分 行经济师， 主要从事 银行 买务研 究。王立平 (1977一)，女 ，内蒙古扎赉特人 ，西安邮电学院经济与管理学院讲师，主要从事宏观经济研 究。 中图分类号 ：F830 文献标识码 ：A 文章编号 ：1006～1096(2011)02—0148～05 收稿 日期 ：2010—08—15 一 、 银行资金运行 的长贷短存现象 (二)存款呈现短期化 从总量分析 ，全国各项存款余额 中活期存款余 目前 ，我国银行资金运行 中}Il现了长贷短存现 额 比重在 40％左有小幅波动。分项 目分析，储 蓄存 象，即呈现了贷款中长期化 、存款短期化②并存特 款和企业存款余额 中活期 比重、储蓄存款余额中活 征．具体表现为以下形式 ： 期 比重呈现明冠上升趋势。全 国储蓄存款和企业存 (一)贷款呈现 中长期化 款余额中活期存款 比重 由2002年 48．2％上升至 中长期贷款余额 占各项贷款余额比重呈上升态 2009年49．5％；储蓄存款 中，全 国储蓄存款 中活期 势 ，达到了较高水平 。1999年 ～2009年 ，全 围中长 占比由1999年 24．6％上升至 2009年 38．5％，上升 期贷款余额 占各项贷款余额 比重 由25．6％上升至 趋势非常突出(见表 2)。 56．1％，提高 了 30．5个百分 点。从 区域分析 ，东 、 表 2 全 国活期存款 占比 单位 ：％ 中、西部 中长期贷款余额 占各项贷款余额也存上 升，分别达到 了54．6％、53．5％、64．6％的较 高水平 (见表 1)。 表 1 中长期贷款余额 ／各项贷款余额 占比 单位 ：％ 数据 来源：根据 《中国金融年鉴》各年 整理计算 二、文献综述 数据来源：根据 《中国金融年鉴》各年整理计算 银行贷款中长期化、存款短期化并存现象是国 · 148 · 内众多理论研究者关注的重点问题 。人民银行南 昌 LaPorta，2002)认为银行凭借信息优势及 激励约束 中心支行课题组 (2003)认为