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【理论探索】 中国普惠金融指数框架初探 王韦程 （中国邮政储蓄银行总行，北京 100808） 摘要：试图在以往普惠金融相关研究的基础上，构建我国的普惠金融指数框架，用以评价和衡量 我国普惠金融的发展状况。将普惠金融指数构架为供给方、需求方和外部因素三个部分，供给 方主要包括了金融服务基础设施、设备和人员等指标，需求方主要考虑了产品和服务等指标，而 外部因素主要关注经济发展水平、科技发展水平、政策制定情况以及法律制度水平等指标。 关键词：普惠金融指数；供给方；需求方；包容性金融 文章编号：1003-4625（2015）05-0011-05 中图分类号：F832.3 文献标识码：A 一、引言 经济后果等。在普惠金融度量的研究中，如Hono- [4] [5] 作为全面深化改革的内容之一，普惠金融的概 han（2005）和Rangarajan（2008）等众多学者认为对 念写入党的十八届三中全会《决定》之中，这标志着 于普惠金融可以从供给方和需求方两个维度度量。 普惠金融已经由企业和产业行为上升到国家战略， 在需求方维度方面，主要通过金融服务的渗透性和 成为我国金融体系中重要的目标和任务，而普惠金 使用效率等属性来衡量普惠金融。在供给方维度方 融也成为近期理论界和实务界共同关注的焦点话 面，衡量指标包括成本、便利程度等属性。 题。 渗透性主要是指金融产品和服务的覆盖面， [4]认为金融服务渗透性可以作为衡量 本文试图在以往普惠金融相关研究的基础上， Honohan（2005） 构建我国的普惠金融指数，用以评价和衡量我国普 普惠金融的指标之一。金融服务的渗透性包括汇兑 惠金融的发展状况。目前各界存在普惠金融、包容 方式，如国内和国际汇兑；办理储蓄业务人数与开户 [1]等学者 人数之比；对于资金需求者的监督，如建立信贷可靠 性金融等诸多相似的概念，尽管田霖（2013） 认为普惠金融与包容性金融的侧重点并非完全相 性机制；风险转移机制，如保险业务等。Beck等 同，在参与的深度和广度方面还存在差异，但是在国 （2007）和Arora（2010）等学者认为金融服务的渗透 家监管机构（如中国人民银行和银监会等）的表述和 性包括网点的地理覆盖程度和人口覆盖程度以及 众多学者的观点中，普惠金融与包容性金融的内涵 ATM机的地理覆盖程度和人口覆盖程度。Sarma 和观点基本一致（中国金融编辑部，2013[2]；伍旭川和 （2010）认为渗透性维度可以使用固定基数人口所拥 肖翔，2014；郑中华和特日文，2014[3]）。包容性金融 有的银行账户数量衡量，此外还可以用使用银行设 与普惠金融在目标人群、发展方式和核心观点方面 施比率衡量，如每1000人拥有的银行网点和ATM数 一脉相承，因此本文并不对于包括普惠金融、包容性 量。世界银行扶贫协商小组（TheConsultativeGroup 金融等其他相似概念进行区分。 toAssistthePoor，简称CGAP）（2009）认为金融服务 本文将普惠金融指数构架为供给方、需求方和 中的存储、支付和信贷业务是衡量金融服务渗透性 外部因素三个部分，供给方主要包括了金融服务基 的主要指标。在使用效率方面 ，Beck、Demir- 础设施、设备和人员等指标，需求方主要考虑了产品 guc-Kunt和MartinezPeria（2007）认为金融服务的使 和服务等指标，而外部因素主要关注经济发展水平、 用效率可以用人均贷款账户、贷款收益率、人均存款 科技发展水平、政策制定情况