中资银行结构性贸易融资及应用案例探讨.pdfVIP

现代商贸工业 No．3，2011 ModernBusinessTradeIndustry 2011年第 3期 中资银行结构性贸易融资及应用案例探讨 史 琰 (建设银行陕西省分行 国际业务部 ，陕西 西安 710002) 摘 要 ：近年来 ，随着全球经济一体化进程加速 ，国际贸易的快速增长 ，结构性贸易融资这种新型的国际贸易融资手段 正 日益受到银行和贸易商的广泛关注和应用 。结构性贸易融资在 中资银行 国际业务 中如何应用、如何组合是行业关注的 热点 ，也是重点研 究的 内容 。 关键词 ：国际贸易；结构性贸易融资；融货通 中图分类号：F83 文献标识码 ：A 文章编号：1672—3198(2011)03-0157—01 1 概念和运作机制 采购成本，拟改由自身进 口大豆 。 结构性贸易融资是商业银行创造性地运用传统和非传 方案设计 ：建设银行根据该企业 的实际情况量身定制 统的融资方式 ，根据 国际贸易项 目以及项 目社会环境 的具 了一套进 口融资开证+融货通海陆仓+融货通现货仓 +海 体情况要求 ，将多种融资方式进行最佳组合 ，并使买卖双方 外代付+关税保付保函+套期保值方案的结构性贸易融资 获得全程的信息和信用风险管理和服务 ，是一种集信息 、财 方案 ： 务、融资于一体的综合性金融工具。 (1)以2O 保证金开立进 口信用证 ，敞口部分 以企业拟 结构性贸易融资除了提供传统意义上的贸易融资外， 进 口大豆做货权质押 (海陆仓)，引入物流公司第三方监管 还对贸易流程中的每一个环节提供风 险控制服务 ，使贸易 模式签订三方监管协议 ，对信用证单据和条款作 出相关要 商在贸易流程中每一阶段的价值得到提升，从而增加了贸 求(如国际知名检验机构的检验证 、对保险单据的要求等)。 易附加值，能最大限度的满足贸易商融资需求和控制贸易 同时，通过国际海事局 (IMB)船情调查等方式落实提单真实 风险 。 性，到港后转现货仓管理 。 2 中资银行开展结构性贸易融资的现状 (2)进 口到单后 ，建设银行和企业 、物流公 司相关人员 目前全球贸易的总额 已超过 15万亿美元 ，其 中8O 需 三方共同办理进 口通关手续 ，同时，以大豆现货质押 (现货 要贸易融资服务。贸易商在尽量满足银行业实施全程风险 仓)为担保方式为客户办理进 口信用证项下融资业务—— 海外代付，(即：根据进 口商申请 ，境内分行指示代付银行代 控制、防范融资风险要求的同时，也对银行更好解决融资需 求 、规避相关系统风险提出了更高的要求。 进 口商先行支付进 口货款，由进 口商于还款 日通过境 内分 但是 ，由于前些年中资银行将主要精力放到传统信贷 行偿还代付银行的短期贸易融资方式。) 业务上，对发展贸易融资业务的战略意义认识不足，同时受 (3)为使海关以 “先放后征”的方式加快货物通关速度， 避免货物滞留港 口加大成本 ，减少企业因缴纳关税保证金 产品开发缓慢、营销模式不适应市场环境、业务管理分散在 产品线条、授信方法与贸易融资特点不符等种种因素制约 ， 引起 的资金 占压 ，建设银行在货物 到港后及时 向海关开立 贸易融资业务被边缘化 ，增长缓慢 。 了关税保付保函。 近年来，中资银行逐步认识到开展结构性贸易融资 ，可 (4)为防范大宗商品市场价格剧烈波动对贸易融资可 以有效增强同业的竞争力、改善 自身盈利结构、增加表 内和 能产生的风险，建设银行还与该客户共同制定 了大豆套期 表外业务收益 ；可以拓展银行融资渠道、扩大银 行业务 品 保值方案，根据进