第六讲国际营运资.pptVIP

第五讲 国际营运资金管理 汤蕙 目标可以概括为：通过资金在全球的合理流动和有效配置，实现各种流动资产持有水平的最优化，保证企业营运资金管理最终目标的实现。 第一节 现金管理 一、集中现金管理 二、多边净额结算 三、现金计划与预算 现金预算是一份详细说明预期现金收付的时间与金额的计划，他是所有现金管理体系的基础。 四、多国现金调度系统 是现金管理中心根据事先核定的各子公司每日所需现金和子公司的现金日报及短期现金预算，同意调度子公司的现金，调剂余缺。 第二节 应收账款管理 一、独立客户的应收账款管理 1、信用政策决策 2、结算币种与付款条件 二、国际企业内部的应收账款管理 1、提前或延迟付款 2、再开票中心 第三节 存货管理 目标：仍是在保证企业生产经营活动对存货需要的前提下，尽可能降低存货成本。 一、存货的超前购置 指国际企业将多余的资金预先购置将来所需要的存货。 二、反通货膨胀策略 第四节 国际资金转移管理 有三种类型：母公司向子公司转移；子公司向母公司转移和子公司之间的转移。 一、国际资金转移管理的作用 市场的不完备让国际资金转移管理具有很大的价值。国际资金转移管理使国际企业能够在企业内部跨国转移资金和利润，给国际企业带来套利的机会。 包括：税收套利、金融市场套利和监管体系套利。 二、手段 1、股利 2、特许权费、服务费和管理费 3、内部信贷 第六讲 国际转移价格 第一节 概述 一、概念 国际转移价格是指国际企业管理当局从其全球经营战略出发，为谋求公司整体利益最优，在母公司与子公司、子公司与子公司之间购销商品和提供劳物时所采用的内部价格。 二、功能 1、强化管理控制 2、优化资源配置 3、降低整体税负 4、调节利润水平 5、规避风险与绕过限制。 * * *