对中国金融监管改革的启示.pdfVIP

NTERNATIONALVISIONl国际视野 美 国 ·0 监管改革 对 中国金融监管改革的启示 I文 ／杨建云 分业监管模式落后于当前的金融机构发展趋势。中国应重新反思的是，如何从有 利于培育金融机构竞争力、存利于金融创新的角度来建设金融业监管体系。 金融行业监管是世界性难题 。 自上个世纪3O年代 本来是有争议的事 ．从银行的角度看 ，银行工作人员数 起 ．美国经历过两次大的金融监管体制改革。每次改革 了钱 付出了劳动 ．应该获得回报 而从存款人的角度 都是在金融危机后 ，美国对其 自身的金融监管架构进行 看 ，银行提供存钱服务 在利息定价中应该包含了数钱 全面的反思．目的旨在总结危机产生原因 为永久性消 活动 不应该额外收钱。 除金融危机根源而进行改革 。而和美国金融产业相 比， 显然 ，中国没有法律禁止收点钞费，但是银监会凭 中国金融业仍处于发展阶段 ，无论是加强金融监管还是 借 自身的监管地位 ．可以发言禁止银行收取点钞费。银 提升金融机构的竞争能力，仍需参考美国金融制度改革 监会需要依法监管 ．但此次事件是依据什么禁止却不甚 的经验。 明确。监管机构常常不清楚 自身的定位和管理职责 很 多时候也没有确定的规则 受公众舆论影响很大。就像 金融监管立法原则 银行收点钞费这种事 ．首先判断银行是否违法 ，如果不 中国目前监管立法原则基本还是法律允许即为可 违法．银监会又何以能够叫停这项业务呢7 行 ；法无允许 ，即为禁止 法律没有 明确规定的不一定 银行收点钞费，本身不是一个影响全局的问题 ，也 可行。金融机构在开展业务时 ，更多地要看 当前金融监 没有导致金融秩序混乱的可能性 ，但银监会对这件 “小 管法规是否允许 ，如果不允许则往往通过做监管机构的 事”强行介入，不利于监管秩序的建立 。银行敢于随便 工作，在获得监管机构默许的情况下才可能试行。这样 收费、提价 主要是 因为中国银行业 内银行数量太少 ， 的问题可能出现在立法上 ，但更多情况则会 出现在监管 竞争程度不够 。监管机构需要做的是允许更多的资金进 人员的执法环节 。由于 中国法律较发达国家而言相对不 入银行业 建立更多的银行 ，这就会使随便收费的银行 规范，金融机构本身处理业务也有不成熟之处，许多事 被不收费的银行而取代 ，而无须银监会强行介入。 项处理往往取决于监管人员的价值判断。开 明的监管人 而美国的两次金融监管改革都坚持了一贯立法原 员有利于金融创新 ，而保守的监管人员则会扼杀创新 。 则 即法无禁止 即为可行 。从禁止金融机构从事某项业 前段时间盛传银行要收取点钞费 后来经银监会 务的角度规范金融机构 的经营，这样便于鼓励金融机构 介入 ，禁止银行收取点钞费，最后该事不了了之。这件 创新。金融监管机构居于相对超然的地位 通过制定规 CAPITALMARKETSI资本市场165 国际视野lINTERNATIONALVISION 则来规范金融机构经营行为 ．鼓励金融机构通过竞争来 业不能从欧洲央行借款，希腊银行业在欧洲央行的支持 为客户提供更优质的服务 。而金融机构则通过产品、业 下，依然可 以保持其必须的流动性 。 务创新开展激烈竞争 ．通过创新来 降低 自身的运营成 分析信用评级机构在希腊债务危机中的作用 ，将 本 以最大限度实现对客户让利 从而获得竞争优势。 有利于人们认识清楚对信用评级机构管理的重要性。希 腊债务危机累积时间和形成原因持续时间都很长，更多 关注消费者利