竞争风险下我国住房抵押贷款风险的实证研究.pdfVIP

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2015-09-09 发布于重庆
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竞争风险下我国住房抵押贷款风险的实证研究.pdf

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竞争风险下我国住房抵押贷款风险的实证研究.pdf

28 2 Vol. 28 ，No. 2 第卷第期统计研究 2011 2 Statistical Research Feb. 2011 年月竞争风险下我国住房抵押贷款风险的实证研究徐淑一王宁宁 : ，，内容提要本文利用我国住房抵押贷款持续期数据对贷款终止的提前还款和违约这两种情形展开研究估计 Cox ，。了竞争风险下比例危险模型刻画我国住房抵押贷款的两类风险概率随协变量变化的时间效应对竞争风险 Cox ， Cox-Snell Deviance ，下的比例危险模型本文计算了相应的残差和残差用于模型的拟合检验检验表明本文估。计的竞争风险模型用于抵押贷款持续期数据的分析是合适的本文进一步讨论了基于持续期的贷款终止风险研究在银行抵押贷款证券化和信贷风险管理中的意义。 : ; ; ; ; 关键词抵押贷款持续期竞争风险提前还贷违约中图分类号:C8 12 文献标识码:A 文章编号:1002 － 4565 (20 11)02 － 0045 － 08 Empirical Study of House Mortgage Loan under Competing Risks in China Xu Shuyi ＆ Wang Ningning Abstract :In this paper ，the prepay and default risk of house mortgage loan are studied by duration data analysis. We estimated Cox proportional hazard model under competing risks ，and calculated the Cox-Snell residual and Deviance residual used for the test of model fit ，which indicate that the competing risk frailty models fit well for the empirical data. This empirical study can describe the inherent time effect of the duration of mortgage loan risk . Furthermore ，the application of this empirical study in the mortgage-backed securities and credit risk management is discussed in this paper . Key words :Mortgage Loan ;Duration Data ;Competing Risks ;Prepay ;Default ; 使得银行的营利不稳定二是提前还本的资金会造