创业板董事、高管人员辞职行为法律问题研究.pdfVIP

· 292· 价值工程 创业板董事、高管人员辞职行为法律问题研究 ResearchonLegalIssuesofResignationoftheDirectorsofGEM 陈晶京 ChenJingjing；于维同YuWeitong (沈阳工业大学文法学院，沈阳 110870) ShenyangUniversityofTechnologySchoolofLiteratureandLaw，Shenyang110870，China) 摘要：我国创业板市场上市公司的开板，标志着我国证券市场多层次建设取得实质性突破，更意味着证券市场成为创新经济 新“动力”本文 首先对创业板进行概述，然后围绕上市公司经营中董事、高管辞职引出的法律问题进行分析，最后为完善我国创业板市场上市公司董事辞职行 为法律规制 问题进行思考并提出建议。 Abstract：CompanieslistedonGEM oftheopenboardmarkstheconstructionofChinaSsecuritiesmarketmadesubstantialbreakthroughsinnluIti— level，butalsomeansthatthestockmarketbecome”thenew power”ofinnovationeconomy．Firstly，thisarticlemakesanoverview ottileGEM，andthen analyzesthelegalissuesaround theresignation ofthedirectorsoflistedcompanies，finallymakesconsideration on legalregulation andputsforward suggestion． 关键词：创业扳；董事辞职；套现行为；法律规制 Keywords：GEM；executivestoresign；cashout；resignations 中图分类号：F272 文献标识码 ：A 文章编号：1006—4311(2011)20—0292—02 0 引言 面运作 良好，股票上涨的情况下辞职抛售股票，等投资者了解了公司 创业板市场于 2009年 3月31日在深圳l证券交易所设立，一年 的真正面 目，再想抛售股票已经晚了，进而损害了投资者的利益。 多的时间里创业板对支持企业 自主创新，科技成果转化和产业化， 2．3对证券市场秩序的影响 在出现问题时，监管机构的管坶方 推动经济转型，调整产业结构，培育战略性新兴产业和落实国家 自 式和管理措施相对滞后。面对创业板董事、高管套现行为，监管机构 主创新战略都具有重要的意义。同时在这一年多的时间里创业板市 束手无策，造成我国证券市场乃至金融市场存在潜在不稳定因素。 场的经营管理的运作也暴露出它的缺陷，董事、高管辞职套现行为 3我国创业板市场董事、高管辞职原因的剖析 给公司、投资者和市场经济秩序的稳定都造成了损害，本文围绕创 对于公司董事、高管而言 ，其股份来源于原女,／般It．或是从股票期 业板上市公司董事、高管辞职行为的现象进行研究，对如何能限制 权中得到的低价股份，通过辞职来使其股份获得完全的流通而套现 董事、高管辞职套现行为提出立法建议。 获利，这就让人们不得不思考，他们辞职的真正原因。我认为董事、 1创业板市场概述 高管辞职原因可以概括为--~eo：第一种原因是公司董事、高管因为 我国上市公司分为主板证券市场上市公司和二板证券市场上 变为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人，而无法继续管理 市公司，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能 公司。第二种是因为董事、高管的行为违反公司法关于担任董事、高 够反映经济发展状况，主板市场对发行人的营业期限、股本大