上市公司治理与审计费用的研究.pdfVIP

会计与公司治理 l C—AOMcMcE。RCuINAHLNG 口王章渊(副教授)范伟(湖北工业大学管理学院湖北武汉430068) 摘要：金司一治里丕当金引篓．内部凰险。造而_影响劐焦皿金 是外部治理机制，良好的公司治理意味着组织内部环境的 改善，可以降低审计风险，从而降低审计收费。在上市公司 计师的审计风险和审计成本。本文以我国2012年沪市A 股的99家上市公司为研究样本．考察公司治理与审计费 审计需求不足和审计市场激烈竞争的情况下，公司治理水 用的关系。本文研究的目的在于：完善企业的公司治理结 平越高，审计定价会进一步下降(潘克勤，2008)。 构，有助于降低风险，减少审计费用。 西方学者马克·丁·洛(1999)认为，公司治理结构是指 公司股东、董事会和高层管理人员之间的关系，因此，本文 关键词：公司治理审计风险审计费用 将从股权结构、董事会有效性和高管特征方面来考察公司 一、引言 治理与审计收费的关系。 审计收费．是指审计服务供需双方就注册会计师所提 (一)第一大股东持股与审计费用的关系 供的审计服务所达成的价格。审计服务的定价，不仅反映了 第一大股东持股比例较高时，股东会积极监督管理层 审计市场上审计服务的供求关系，还影响着注册会计师的 的经营行为，并能参与到公司治理中来，对公司治理产生监 独立性以及审计工作质量，所以审计服务的定价问题一直 督的作用．降低管理层合谋造假的可能性。这种积极的监督 是国内外学者研究的一个热点。 行为能降低代理成本，相应地降低氽业的财务风险，这样注 审计成本与审计风险是影响审计费用的主要因素。合 册会计师面临的审计风险就会降低，审计收费也会降低。本 理的公司治理结构有利于节省审计成本的投入。从国内外 文提出第一个假设： 学者的研究来看，影响审计费用的因素还有很多，但总的来 H1：第一大股东持股比例与审计费用负相关。 看。主要从客户特征、事务所特征以及契约特征三个方面进 (二)董事会与审计费用的关系 行研究。Simunic和Francis均发现公司的规模是影响审计一些公司治理的文献认为董事会是市场经济中公司治 and 费用的主要因素：在事务所规模与审计关系的研究中， 理结构的核心(Hemralin Moizer发现“八大”收取的费用高于其他事务所：契约特征代理人之间的桥梁。其独立性主要体现在两个方面：一是独 主要研究审计任期对审计收费的影响，发现聘任事务所的 立董事在董事会中所占的比例，二是董事长与总经理是否 年限越长．审计收费就越低(张艳和李书锋，2004)。 为同一人。独立董事作为外部董事可以较为公平、公正地发 二、理论分析与研究假设 挥对管理层的监督职能，特别是具有专业知识的独董能够 审计费用实际上是审计委托人与注册会计师在审计业 在一定程度上防止财务造假行为的发生，能够降低企业的 务契约中．双方达成的一项代理费用，其大小主要由审计固 重大错报风险。本文提出以下假设： 有成本、风险成本以及会计师事务所的正常利润三部分组 H2：独立董事所占比例越高，审计费用越低。 成。其中，审计风险是影响审计费用高低的重要因素。如果 董事会对经理层进行监督。以约束管理层的行为，如果发 会计师事务所发现被审计公司存在较大的风险时，作为理 生两职合一，总经理很可能以其董事长的身份对其他董事会 性的反应，他应该调高审计收费。 成