__光大证券--光大阳光集合资产管理计划（PPT 页）.pptVIP

您是否遇到和他一样的难题？ 集合资产管理业务是什么？ 与基金的相同之处 合法性 委托专家管理 集合性：管理人与客户“一对多” 与基金的不同之处 产品形式更丰富 投资范围更广 针对高端客户 基金是一种特殊的“集合资产管理业务” 光大阳光——中国第一 中国证监会严格审查通过 第一只合法的集合资产管理计划 目 录 为什么选阳光？ ——产品优势 为什么选光大？ ——管理人 为什么是现在？ ——投资时机 简要介绍 比基金更优越 04年上半年基金投资亏损 73.18 亿元 基金管理人提取管理费 约18 亿元 比基金更优越 飞行员可以自行逃生 没有安全垫的攀岩 比基金更优越 最负责任的飞行员 让您放心的安全垫 比基金更优越 比基金更优越 比基金更优越 费率结构（一） 费率结构（二） 阳光特色 阳光特色 先客户之忧而忧 客户份额结算净值增长率不足3%的部分，管理人采用份额补偿 后客户之有而有 结算净值增长率超过3%的部分，管理人提取50%作为业绩报酬 封闭期特别条款 结算净值增长率Y3%（即单位结算净值1.03元）： 每份客户份额因接受补偿而增加的份额 封闭期特别条款 客户受益具体示例 阳光特色 具备基金的优点 具备基金的优点 具备基金的优点 银行托管 净值每日公布 资产管理报告 其他信息披露 特点回顾 自有资金，永不退出 份额保障，风险先担 费用更低，回报更高 到点开放，提前进出 随时参与，随时退出 到点分红，真诚回报 光大阳光的比较优势 保本基金 债券基金 保本不保利 期限三年 货币市场基金 - 收益有限 定息产品 固定收益，收益封顶 信托产品 风险高，无保障 传统委托理财 保本保底无法律保护 光大阳光 充分分享股票市场的收益 充分规避股票市场的风险 经过中国证监会严格审核 收益超6%进入开放期，开放期收益全部归投资人所有，上不封顶 投资目标理念 投资策略 类别资产配置策略 行业资产配置策略 股票投资策略（一） 股票投资策略（二） 股票投资策略（三） 债券配置策略 成功的投资策略—光大阳光业绩模拟 成功的投资策略—模拟收益率概率分布 成功的投资策略—客户收益率概率分布 完善的风险管理 流程控制 风险揭示 信息披露 防火墙制度 档案管理制度 其他制度 光大证券集合资产管理业务总流程图 投资研究及决策子流程图 投资执行子流程图 风险绩效评估及反馈子流程图 信息披露及客户服务子流程图 季报内容 计划产品概况 主要财务指标 资产配置状况（包括股票明细） 备查文件的目录、存放地点及查询方式 防火墙制度 投资研究防火墙 投资决策防火墙 成员独立 股票池独立 投资执行防火墙 账户管理防火墙 风险和托管控制 档案管理制度 产品销售档案 投资研究与投资决策档案 投资策略报告 行业配置报告 股票池调整建议报告 债券投资报告 投资研究联席会议决议 档案管理制度 交易执行档案 投资交易资料 系统维护资料 清算估值资料 风险绩效评估档案 信息披露档案 行政档案 其他制度 其他制度 风险管理—全程管理 目 录 为什么选阳光？ ——产品优势 为什么选光大？ ——管理人 为什么是现在？ ——投资时机 为什么选择光大？ 业绩更出色的管理人 最优秀的证券公司 研究力量更强大 资本实力更雄厚 市场了解更深入 基金运作经验更丰富 1、业绩是硬道理 光大平衡帐户净值核对表 光大平衡 与开放式基金业绩比较 光大平衡 与封闭式基金业绩比较 2、最优秀的证券公司 首批三家创新试点券商之一 证监会严格评选，百里挑一 多事之秋，光大脱颖而出 风险控制到位 经营稳健 资产管理业务规范 资本金实力 大浪淘沙真英雄 3、研究力量更强大 50多名专业研究员，行业全覆盖 研究力量超过任何一家基金公司 《新财富》评选 2004本土最佳研究团队最具影响力研究机构之一 基金经理评价： 上升势头很快、研究方法有创新之处 《新财富》最佳分析师第一名 宏观经济—高善文 4、资本实力更雄厚 5、市场了解更深入 超过百家的股票发行主承销商 公司股票发行前我们就已经在研究 不仅是股票的投资者，更是股票的设计参与者 比基金更了解上市公司，更了解市场 担任发行主承销商的部分上市公司 6、基金运作经验更丰富 发起成立多家基金公司 目 录 为什么选阳光？——产品优势 为什么选光大？——管理人 为什么是现在？——投资时机 为什么是现在？-投资时机 期初参与，优惠多多 数量有限，尽早参与 绝好的入市时机 期初参与，优惠多多 安全垫只为期初投资者提供 份额保障客户获得3%净值增长率 封闭期内，不计提管理费 持有满一年后退出费为零 数量有限，尽早参与 对外发行规模仅限18亿 先到先得 绝好的入市时机 投资股票 正当其时 市场已进入