基于半绝对离差为风险计量的购电组合优化策略及其风险管理.pdfVIP

2008中国电机工程学会年会论文集·陕西西安 基于半绝对离差为风险计量的购电组合 优化策略及风险管理 刘瑞花，刘俊勇，何迈 (四川大学电气信息学院，四川成都610065) 以购电费用最小、方差计量风险最小为目标的 摘要：借鉴金融管理领域的风险管理理论和现代投资 组合理论．本文首次以半绝对离差作为风险计量指标 购电分配框架，文【9】运用投资风险理论 对供电公司利润．风险进行量化，仅考虑收益率中低于 Markowitz原理研究了供电公司在长期市场和 期望收益率的部分，解决了现有研究中表征风险将高 于期望利润的超额利润部分当作风险处理的问题，且 现货市场上的购电分配问题，分别对需求量为 具有不要求收益率服从正态分布的优点，建立了以期 确定和随机变量情况进行讨论，得到电能分配 望利润约束下风险最小化为目标的多市场购电组合优 化模型．以在4个电力市场中购电为例，将上述模型 策略的解析解。文【10】在电价相互独立和呈条 转化为线性规划问题求解。结果表明，以半绝对离差 件关系时分别给出了电能分配策略的解析解． 为风险度量的模型能够反应供电公司面临的市场风险 的本质特征，使供电公司在保证一定期望利润前提下 文【ll】研究了供电公司如何在自备电厂和现货 承担最小的风险，从而为供电商的购电决策及其风险 及长期市场上分配电能使购买费用和风险最 评估提供新的工具与思路． 小．文【12】采用购电费用的方差计量风险，研 关键词：电力市场，电能分配，最优策略，绝对离差， 究了供电公司在电能市场和备用市场的购电分 风险管理 配问题。文献[131论述了基于风险管理的中期 1引言 购电组合优化，引入了基于现货市场交易的半 方差概念，目标函数中加入负荷约束惩罚因子， 在电力市场环境下，供电公司代表用户在 用以满足约束条件改善收敛特性。 电力批发市场购电并且以零售的形式提供给用 文献【8~12】均用购电费用的方差来描述 户。随着电力市场体制改革的不断深入和全面 风险，然而，考虑到投资者担忧的是均值以下 实施【l~3】，我国电力市场运营模式正从发电侧 部分收益的随机性。而对超过均值部分的收益 开放逐步过渡到输电网开放的批发竞争型模式 则是渴望的，下半方差的度量方法应运而生．因 【4】。在输配分开电力市场中．供电公司将作为 此文献【13】引入了基于现货市场交易的半方差 独立市场主体参与竟价购电，从而使得当前研 概念，但依据这种方法建立的模型在实际中应 究供电公司在多个电力交易市场中的电能分配 用较少，原因是由该模型推导的有效前沿难以 策略问题具有理论和现实意义。 计算。另外基于方差或半方差的风险度量方法 目前，已有多篇文献涉及到购电商的电 都依赖于收益率方差存在的假设，而收益率的 能分配策略问题。文【5】对不同时间尺度的市场 方差不一定存在，从而通过计算样本方差将之 间的电能分配进行了一般性探讨，文【6】建立购 作为方差的无偏估计量的方法是不正确、具有 电费用最小化模型，文【7】在其基础上考虑市场 局限性。因此近年来人们提出大量的度量风险 电价与市场买电量成线性关系的情况，仿真得 的新方法[14．16]，如风险价值(、，AR)和条件风 到购电商的最优策略。实际中．电价及其相应