商业银行信贷集中的经济学解释、影响及对策研究.pdfVIP

2007年第lO期 广西金融研究 No．10，2007 No．414 of FinancialResearch General (总414期) JournalGuangxi 商业银行信贷集中的经济学解释、影响及对策研究 颜廷峰1 贾超群2孔晶晶1 (1、安徽财经大学经济与金融学院；2、中国人民银行合肥中心支行，安徽合肥233041) 摘要：本文在利用新制度经济学、信息经济学和信用经济学对信贷集中现象进行解释的基础卜，分析信贷集 中现象对宏观层面和微观层面产生的影响，并据此针对中国人民银行及其分支机构、银行业监管部门、商业银行分 支机构以及优化金融生态环境等方面提出政策建议。 关键词：商业银行；信贷集中；经济学解释 中图分类号：F830．5 文献标识码：A 文章编号：1002—6452(2007)10—0024—04 信贷集中是商业银行在信贷市场中综合考虑自 有所有权，但却拥有使用权和控制权，这导致了一种 身风险和收益的匹配，导致信贷资源配置不均衡的 不合理的产权关系。随着控制权转移，资金所有者的 现象。商业银行通过一整套系统的信贷评价和配给 贷方失去了资金控制权，仅享有部分收益权，而借方 机制，有选择性地将其信贷资源集中投放到某一些 拥有了控制权和使用权。这种产权关系为借方损害 特定的行业、企业或区域，从而导致金融资源(信 贷方利益提供了便利条件，客观上存在一种借方损 贷)的配置在整体上出现部分行业、企业或区域供过 害贷方利益的倾向，即机会主义倾向，如果没有完备 于求，众多银行信贷资金堆积；而大部分其他行业、 的制度体系保障和约束，会导致借方损害贷方利益 企业或区域却同时出现信贷需求难以得到满足，即 来实现自身利益最大化。这样，贷方为维护自身利益 使借款人承诺支付更高的融资成本，商业银行也不 就要出现信贷集中现象。 愿意发放贷款的状态。 (二)信息经济学理论对信贷集中的解释 从本质上讲，信息经济学是非对称信息博弈论 一、商业银行信贷集中的经济学解释 在经济学上的应用。不对称信息经济学是在不完全 (一)新制度经济学理论对信贷集中的解释 信息和不对称信息前提下，研究交易关系和契约安 新制度经济学的理论基础有二：一是交易费用 排的理论，是从不对称信息的特殊视角对信息、经济 理论，二是科斯定理。 相关问题展开分析的理论成果。 商业银行在发放贷款的过程中存在交易费用问 1．利用逆向选择、道德风险和市场信号理论的分 题，在影响其交易费用的因素中，最重要的是贷前审 析 核、贷中决策和贷后管理的相关费用。发生的这些费 银行与企业在信贷市场上以信贷合约作为保障 用在贷款金额一定、收益一定的情况下，在面临潜在 来行使各自的权利和义务。企业对其借款所投资的 的违约风险不同的借款人时，商业银行必然做出向 项目的风险拥有更多信息，而银行则相反，从而必然 潜在的违约风险小的借款人放贷的决定。 产生信贷市场的逆向选择和道德风险。 从新制度经济学和产权角度来分析，商业银行 (1)逆向选择。在信贷市场上，信息的不对称使 信贷集中问题表现为：借方作为资金使用者虽不具