现代信用风险度量模型分析与KMV模型在我国银行业的应用研究.pdfVIP

现代信用风险度量模型分析及 KMV模型在我国银行业的应用研究 摘要 巴塞尔银行监管委员会于2004年6月正式出台了《新巴塞尔协议》，并于 2006年底开始全面实行。在信用风险处理方面，新协议推荐使用技术含量极高 的内部评级方法，这对于银行度量信用风险提出了更高的要求。目前，西方发达 国家的银行业己经采取了非常先进的内部信用风险度量模型，这些模型利用当前 能够获得的所有信息对企业信用状况进行评估。通过这些模型的使用，银行大大 提高了自身的风险管理能力。由于历史和体制的原因，我国商业银行对信用风险 的度量管理更多的是停留在传统的信用分析方法和专家经验判断阶段，主要采用 贷款风险度的方法进行信用风险的度量评估，远不能满足商业银行对贷款安全性 测算的要求。研究西方先进的信用风险度量模型，探讨这些模型在我国应用的可 行性，对于开发适合于我国国情的信用风险度量模型，提高我国银行业抵御信用 风险的能力具有很高的借鉴意义。 基于此，本文采用定性和定量结合的方法对信用风险度量模型进行了理论分 析和实证检验研究。首先，介绍了信用风险的相关理论，信用风险度量模型的发 展历程，将信用风险度量模型分为古典度量模型和现代