中国技术获取型对外直接投资的逆向溢出效应.pdfVIP

摘要 上世 纪 90 年代 以来 ，越 来越 多 的发达 国家跨 国公 司进 行基 于价 值 链 的全 球 布局 ，把不 同国家和 地 区 的区位优 势转化 为企业价值链特 定环节 的竞 争优 势 ，并 凭借 其 所有权优 势 占据 了价值链 的高 附加值 环节 。原本 由于技术落后 的限制而 处 于价值链低 端 的发展 中国家企业 也开始积 极 寻求价值链 上 的升 级 ，特 别 是 向具有 战略意义 的研 发环节 的升级 。在 吸 引外商直接 投 资所产 生 的技术溢 出结果不尽人 意 的形势下 ，发展 中国家企业有必要通 过 技术获取 型 O D I 来 充分利 用 发达 国家 的 R D 成 果 ，吸收先进 的技术和 知识 ，并通 过企业之 间和 产业 间的技术溢 出渠 道 来 提升 整个 国家 的技术 水平 。技 术获 取 型 O D I 对 中 国企业 乃 至 国家 竞 争力 的 提 高都具有 重 要 的战略意义 。 目前外 商直接投 资 的研 究 中，’对 东道 国的研 究显著 多于对 投 资母 国的研 究 ， 我 国的研 究也是集 中在 引进 FD I是否 能够 带来我 国技术创 新水平 提升 的讨论上 。 近 年 来 ，技术 获 取 型 的对 外直接 投 资受 到 了越 来越 多 的关注 。国外 学者 的研 究证 实 了发达 国家之 间直接投 资逆 向技术溢 出效应 的存在 ，发现技术获取 己经成为发 达 国家之 间相 互 直接 投 资 的重要 驱动 力 。而 国 内对 O D I 的技 术溢 出效 应 的研 究 才 刚 刚起 步 ，我 国学者 己有 的研 究 多肯 定和 强调 了技术 获取 型 O D I 的重要 意义 ， 并从 技 术 溢 出、产 业 选 择 、区位 选 择 等 方 面进 行 了有 益 的研 究 ，而对 逆 向技术 溢 出的研 究 结果 则 不尽 相 同 。但 是基 于产 业 层 面 的逆 向技 术溢 出效应 的实证研 究 ， 据 作 者检 索还 没有 相 关 的研 究 。本 文 首先对 外 商直接 投 资理 论进 行 了梳 理 ，根 据 国 内外相 关研 究成 果 ，提 出发展 中 国家对 发达 国家进 行 技术 获取 型 O D I 具有 可 行 性 的假 设 ，并在 此基 础 上分 析 了 中国技 术 获 取 型 O D I 的机 理 ，分 别 从微观 企 业 层 面 、 中观 行 业层 面和 宏观 国家 层 面 阐述 了技 术 获 取 型 O D I 可 能带来 的技 术 提 升 效应 ，并分 析 了若 干 对技 术溢 出效应 大 小 的制 约 因素 。在 实证 部 分 ，本文采 用 P ottelsberghe 和 Lichtenb erg 的 国际 R D 溢 出模 型 ，结合 中 国实 际进 行 了合理 的修 正 ，使用 中 国 199 0一20 08 年 对 美 国、 日本 、法 国等 7 个 O E C D 国家 的直接 投 资 的时 间序 列数据研 究技 术获 取 型 O D I 对 中 国制 造 业 全 要 素 生产 率 的影 响 。研 究发现 ， 中 国制造业 企业 技术获取 型 O D I 不仅 没有形 成 正 的逆 向技术溢 出，相 反地 ，却 阻碍 了 中 国制 造 业全 要 素 生产 率 的提 高 。本 文 分析 认 为形成 这 一 结果可 能 的主要 原 因有 三 点 ，一 是我 国技 术 获 取 型 O D I 起 步迟 、规模 小 ， 尚未 形成 明 显 的溢 出效应 ; 第二 ，短期 内存在 国外 R D 投 资对 国 内R D 投 资 的挤 出效应 ; 第 三 ，国 内企业 的技 术 吸 收 能力 不足和产 业 间技术 溢 出的渠 道 不通 畅 导致 从源 头 和 渠 道 上对 技 术 溢 出效应 的弱化 。最后 针 对 存 在 的 问题 和 不 足 ，从 企业 战略和宏 观 政 策 方 面 分 别 提 出 了建 议 。 【关键 词 】: 技 术 获 取 型对 外直接 投 资 技 术 溢 出 吸 收 能力 1 叹 A b str 8 C