中国消费信贷发展及研究.pdfVIP

内容摘要 内容摘要 内需不足是近年来制约我国经济发展的重要因素，也将是我国今后经济 生活中经常遇到及必须认真面对和解决的经济现象。启动内需，就是要增加 消费，尤其是要增加居民个人的消费．于是，消费信贷作为启动消费的重要 工具引起了各方面的关注。而我国正式开展消费信贷业务仅有十余年的时间， 从总体上看，无论是理论还是实践都处于起步阶段。这从客观上要求我们开 阔研究的视野，对相关问题做进一步的深入研究。全文围绕中国消费信贷的 发展集中研究了以下三个方面的问题． 一、流动性约束与消费信贷之间的关系。 流动性约束理论认为，由于信息不对称等原因，即使在世界上最发达的金 融市场上，流动性约束也是存在的。在发展中国家，除了信贷市场的信息不对称 之外，还有其他多方面的原因造成信贷市场不发达，流动性约束在发展中国家 的金融市场上更为严重。流动性约束理论在现实中得到了广泛应用。不确定 性和流动性约束等因素是造成我国城镇居民消费低迷的主要原因，从而阐明 了消费信贷与消费低迷的内在机理。接着分析了流动性约束对居民消费制约 的具体表现，提出了降低流动性约束的影响必须解决消费信贷中存在的问题。 随着我国消费信贷从无到有和消费信贷规模从小到大的发展，我国居民面临 的流动性约束也在逐步弱化，因此，发展消费信贷以解除城镇居民消费的流 动性约束对于城镇居民消费的振作和中国经济的长期增长意义重大。 二、如何全面认识发展消费信贷业务的积极作用和消极作用，科学地分 析和借鉴发达国家的成功经验。 中国消费信贷发展研究 消费信贷业务对经济增长的积极作用较为明显，理论界对此的认识也较 为充分。早在上个世纪前半叶，以凯恩斯、弗里德曼等为代表的经济学家， 就系统地研究了消费与经济增长的关系，为消费信贷理论的发展奠定了坚实 的基础。随后费雪，詹姆士·摩根等人从不同角度探讨了消费信贷促进经济 增长的积极作用。对消费信贷对这种积极作用，在论文中我们予以了肯定加 以推理阐释。消费信贷发挥的作用是通过直接和间接的形式刺激了消费需求 的发展，而消费需求又是决定经济增长的重要因素，消费信贷还能对经济发 展直接产生影响。但我们同时也指出，依靠大力发展消费信贷业务拉动经济 增长具有严格的条件，即：买方市场形成、经济环境较为宽松、经济运行处 于常规状态而非紧运行或超紧运行状态、社会总供给与总需求在结构上相适 应但在总量上供给大于需求。提出了过度发展消费信贷可能在四个方面带来 的严重负面效应。一是可能损害银行系统的稳定，在二级市场不发达的情况 下将加剧银行短期资金长期使用的错配风险。二是商业银行可能将大量资金 从中小企业转向消费信贷，因而消费信贷对中小企业而言存在挤出效应，从 而加重了中小企业信用配给的难度。三是消费信贷会导致储蓄率的降低，有 可能导致其他部门和行业资金供给的不足。四是过度消费给家庭及个人带来 损害。因此，无论是从理论还是从现实的角度看，消费信贷的发展绝不是规 模越大越好的，而是存在一个适度发展的问题，但现有的研究明显地忽视了 这一点。 为了了解如何实现消费信贷的适度发展，要成功建立起一个完整的消费 信贷发展体系。这种以完备的法律体系建设为基础，以健全的征信体系建设 为后盾，鼓励相关机构的共同发展，积极发展消费信贷担保、保险制度，保 证了无论是消费者还是消费信贷的提供者都能够在一种公平、公开和公正的 条件下进行交易，消费信贷业务的负面影响被降低到最低。事实上，目前美 国和英国等发达国家在消费信贷一片繁荣的背后，也将面临着如何在经济过 热的情况下实现消费信贷适度发展的挑战。这些经验对我国消费信贷业务的 发展具有很强的借鉴意义。 三、在我国当前的情况下，消费信贷面临的问题和发展的基本思路 2 内容摘要 我国消费信贷发展主要是受到了一些因素的制约。在社会环境方面，不 良的消费环境和缺失的法律制度阻碍了消费信贷的顺利开展。此外，信用体 系不健全、担保保险制度不健全等原因，消费信贷的供给方也控制了消费信 贷的发放。最后，受传统观念、收入水平和预期的影响，消费者对消费信贷 的需求也不强烈。此外，我们特别提出目前消费信贷过度依赖