信用风险模型在国有银行风险管理中的应用研究——关于新巴塞尔资本协议的讨论.pdf

信用风险模型在国有银行风险管理中的应用研究— 基于新巴塞尔资本协议的讨论 【内容提要】 在过去的二十年中，商业银行防范风险的能力、监管部门的监管方法和金融 市场的运作方式都发生了巨大的变化。大型商业银行普遍采用了组合信用风险模 型来评估商业银行业务中经常发生的信用风险。随着1999年 信《用风险管理原 则》和2003年4月 新《巴塞尔资本协议 (第三次征求意见稿)))的公布，巴塞尔 银行监管委员会认为，以组合为导向的信用风险模型是国际银行风险管理的最终 发展目标，并对大型商业银行改进风险管理方法和模型的工作表示欢迎。 本文将重点研究著名组合信用风险模型在中国的应用问题，分别阐述它们的 适用性，给出具体的应用建议，为我国商业银行的风险管理提供参考。本文共分 为五个部分: 在导论部分，主要介绍本文的选题意义以及相关的国内外文献回顾; 第一章引入信用风险的概念和衡量，阐明 “信用风险”的含义以及一般的衡 量方法;结合新巴塞尔资本协议，介绍巴塞尔委员会对信用风险管理的规定及其 逐步完善的过程; 第二章简要评析现在应用较为广泛的信用风险模型— CreditMetriCSTM模 型、CreditRisk+模型、CreditPortfolioView-模型和EDFTM模型，阐述它们的 理论基础并对它们进行比较; 第三章是本文的重点，结合目前国有银行信用管理的实际特点，逐一剖析每 一个信用风险模型在中国的适用性问题，找出现阶段最合适的模型。 第四章是本文的结论和政策建议。鉴于目前的实际情况，本文给出了一个分 阶段的模型使用建议。就当前的实际情况和模型自身的特点，本文选定 CreditRisk+模型是目前国有商业银行最适合应用的模型. 【关键词】 信用风险 信用风险模型 国有商业银行 新巴塞尔资本协议 【分类号】 F832.1 信用风险模型在国有银行风险管理中的应用研究— 基于新巴塞尔资本协议的讨论 Abstract Inthepasttwentyyearsithasexperiencedgreatchangesinglobal financialmarkets,theriskmanagementofcommercialbanksandtherebythe administrativemethodsofsupervisoryinstitutions.Creditriskmodelshave beenwidelyappliedintheworld-famousbankstotheestimationforcredit riskswhichoftenhappeninthebusinesses. The2003newBaselCapitalAccordhavemadeitclearthat tnhsisoufeluupnreeednrvcrcoeigsisoknthrymziearebreaevelgsuueiwcroalemnptorsryoedincejuteraadsnsgtmodianmerlonaefantwdadvygitiheenmrinistheftihnceieatnatceotioannthrpteaeoxnpttdoeornmfttfotahidilewdloipleelriltvolpeperomolassnstiev.iddeItthylisereby rtehesectarobegfnolisrtiheoienqduwaiteicllrglekiadenitiylpathosratgiftonnilfoiitichmaenotodlcneogmletvpeeremnttib,vibeeafonarkdevsaathnnateatxgpnietl.eicrnitraelgyluhalatvoery Acomparisonofthesemodelsespeciallywithregardtotheirapplicability nn ‘:”，”。。0钾八。六”1，r卜户于 onL;n;neseloanmarketisinthefocusofthisstudy.Theanalysisshowsthat differencesintheresultsofanapplicationofthemodelsonacertainloan portfolioare