商业银行声誉问题的研究.pdf

摘 要 银行声誉问题是人们在日常生活中较为熟悉但却一直比较缺少正式的经济 学分析的一个课题，声誉理论的发展为此课题的研究提供了条件。本文利用微观 银行理论、新制度经济学的一些分析范式以及博弈论工具，尝试对银行声誉问题 进行了较为系统的分析，基本思路是：以回答“为什么银行需要声誉、银行声誉 如何形成及变化”等问题为主线，建立银行声誉形成、作用、影响因素等的分析 框架，并落脚于对现实经济中银行声誉的分析。 论文分为四个部分：第一部分为对相关研究的回顾和理论分析前提的准备， 包括第1、2章。第1章为导论：第2章在评述一般声誉理论和其应用的基础上， 借助专用性资产的概念强调了声誉具有的交易保证功能，从确保交易合约履行的 角度理解声誉可以判断声誉是如何被提升和减弱的，以其作为分析银行声誉的一 个理论前提。 第二部分为理论分析部分，包括第3、4、5、6章。第3章从银行为什么存 在的问题出发，分析了银行微观结构的不稳定，从而引出为什么银行需要声誉的 问题。通过一个不完全信息的动态博弈模型，分析了银行声誉的自实现作用，并 得出相关结论：银行的初始声誉和对长期利益的关注程度对银行建立声誉的行为 和效用有重要影响。第4章对银行与存款人行为如何相互影响进一步的分析，引 申出银行如何影响存款人的行为(银行建立声誉的方式)、银行建立声誉的行为 对银行特征的影响(银行声誉与其规模和存款利率的关系)和显性的存款保险(外 部制度因素)对银行声誉的影响等几方面的问题。第5章对不同信贷市场结构下 银行的声誉选择以及由此对银行资产质量产生的影响进行了分析，主要的结论为 在分散的信贷市场中，银行声誉的差异会造成银行间的风险转移，“强硬”声誉 银行的资产质量会改善而“软弱”声誉银行的资产质量会下降，这一点对转轨经 济中的银行改革具有较好的借鉴意义。第6章在前面章节建立的分析框架的基础 上，对政府监管对银行声誉的影响以及声誉效应对监管有效性的影响进行了较为 系统的分析。 第三部分为实证研究部分，对我国计划经济、转轨经济以及加入WTO以后 银行声誉问题以及银行改革的次序和措施进行了分析，包括第7、8章。在以计 划经济为起点的经济转轨过程中，政府要通过金融约束政策保持银行系统的声誉 通过银行系统组织储蓄，但是又要实现国家声誉对银行声誉的直接担保转换为市 场化的“声誉溢出”以提升银行的经营效率，这两个在一定程度上相互矛盾的目 标。政府通过保持国家对国有银行的单一所有制、严格的市场准入限制以及滞后 的银行信息披露实现了银行在存款过程中的较强的声誉，但是由此也带来了较高 的成本。文章认为外资银行竞争可能会增加银行体系改革的不稳定，因此在银行 改革中要注意改革次序以及过程本身带来的不稳定风险，需要整体并且有次序地 推进。 第四部分为全文的结束语，对论文的主要结论、存在的不足进行了回顾，并 对进一步的研究进行了展望。 关键词：银行声誉、存款过程、贷款过程、政府监管、转轨经济 中图分类号：F830 ABSTRACT isa that a The ofbank is concernbutlacksofthe reputation subject daily sufficienteconomic the of theoriesoffers analysis，butdevelopmentreputation for the toolsfrom will to facilitiesit．With analytical gametheory,thispaperattempt the undertheframeworkofmicro·bankand systematicallystudysubject theory neo—institutional researchfieldsareasfollows：Themain will