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“富人社区效应”还是巴拉萨—萨缪尔森效应？ Rates 　Tang Xiang 　(School of Economics, Peking University) 【作者简介】唐翔，北京大学经济学院。(北京 100871) 【内容提要】 作为对国际价格水平差异的标准解释，巴拉萨—萨缪尔森 (BS)效应依赖于国内劳动力同质假设和跨部门工资套利行为。本文提出 了一个与之相对的“富人社区效应”，可以在一国劳动力异质的条件下 解释为什么富国的非贸易品价格较高。其直观解释是，如果一个国家拥 有一个“富有居民”群体（比如高生产率的贸易品部门劳动者，或者全 球贸易资源的所有者），而这个群体通过国际市场获得的硬通货总收入 相对于该国总人口而言较高的话，其需求将抬高该国非贸易品价格。本 文进而指出，关于BS效应的实证文献所广泛采用的两种基本统计检验， 实际上无法区分BS效应与富人社区效应，这就对该领域相当一部分实证 文献的正确性提出了质疑。此外，富人社区效应也有别于林德效应。 contrasts with the Linder effect. 【关 键 词】巴拉萨—萨缪尔森效应/实际汇率/非贸易品价格Balassa- JEL Classification: F310, F410 一、引言 国际经济学领域一个公认的事实是，如果用市场汇率折算成同一种货币 来表示，则一国的物价水平与其人均实际收入水平呈正相关关系。易言 之，富国的价格水平通常较高。这主要是因为非贸易品（主要是服务 业）在富裕国家相对而言较为昂贵。 为什么非贸易品在富裕国家比较昂贵呢？到目前为止，学界大致有两种 理论解释，可以分别称之为生产率差异假说和偏好差异假说。 生产率差异假说包括两种理论，即著名的巴拉萨—萨缪尔森理论(Balassa, 都假设一国劳动力同质，且在贸易品和非贸易品部门之间可以自由流 动。此外，基于不同的理由，两种理论都认为，就贸易品部门而言，富 国劳动生产率高于穷国。一方面，巴拉萨—萨缪尔森理论直接假定富国 劳动力具有与生俱来的高生产率，另一方面，Bhagwati-Kravis-Lipsey理论 则假设富国具有较高的资本／劳动比率。富国贸易品部门较高的劳动生 产率意味着贸易品部门工资较高，因此，鉴于劳动力的跨部门流动性， 富国非贸易品部门工资也较高。最后，如果假定非贸易品部门的劳动生 产率在国家间的差异不大，那么富国较高的劳动力成本将导致较高的非 贸易品价格水平。①考虑到上述两种理论的相似性，为方便起见，我们 不妨将生产率差异假说所描述的机制统称为“巴拉萨—萨缪尔森效 应”或“BS效应”。 BS效应有两个明显的不足之处。首先，其核心传导机制是供给面的跨部 门工资套利，而没有涉及任何需求面的因素。因此，这是一个纯供给面 的理论解释。其次，跨部门工资套利的前提假设即一国国内劳动力同质 的假设对于现代经济而言极不现实。 与BS效应相对应，通常追溯至林德(Linder，1961)的偏好差异假说，从需 求方面解释了为什么一国物价水平与其人均收入呈正相关。林德效应的 关键假设是非位似(nonhomothetic)偏好，即非贸易品的需求收入弹性大 于1。在此假设下，当一国收入增长时，相对于贸易品而言，对非贸易品 的需求会增加，从而导致非贸易品价格上升。显然，这种解释必须在各 国支出结构不同（即非贸易品的平均消费倾向随收入增加而上升）的前 提下才能成立，由此引出的问题是，如果各国的支出结构相同，是否存 在需求面的其他因素同样可以导致国家间的价格水平差异。 本文旨在阐述第三种可能的解释，我们将它称为“富人社区效应”②。 富人社区效应在以下几方面有别于BS效应和林德效应：1)它假设一国国 内劳动力可以异质，从而排除了跨部门的工资套利；2)它不依赖于各国 支出结构的差异；3)其关注焦点是一国部分人口所取得，在某种程度上 外生于本国经济的硬通货收入对本国物价水平的影响。 对富人社区效应的直观解释如下。富国之所以富，往往是因为其人口中 包含了一批“富有居民”，这些居民通过国际市场取得高额的，且在某 种程度外生于本国经济的硬通货收入。所谓在某种程度上外生于本国经 济，是指如果他们迁居至另一国家，其收入水平并不会受到显著影响。 此类“富有居民”包括：1)高效率的贸易品部门劳动者，如硅谷的IT专 家，2)全球贸易资源的所有者，如日本的个人投资者或波斯湾的石油大 亨，以及3)获得国外投资的借款者和国际转移支付的接受者。这些“富 有居民”产生了对当地非贸易品的需求，而根据非贸易品的性质，这一 需求必须由该国其他居民来满足。由于后者通常比前者的收入水平