商业银行信用风险度量技术统计模型研究.pdf

012025037 商业银彳亍信用风险度量技术的统计模型研究 曹晓东 内容提要 贷款信用风险是商业银行信用风险的主要来源。为了降低信用风险，确保其利润 空问，银行必须及时掌握贷款企业动态，有效评估其信用水平，防止贷款逾期或呆账 的发生。而及时有效发现贷款企业的早期风险则有赖于发展一套明确、客观的信用风 险评价模型，仔细评估贷款企业的信用，使其在有限可贷资金限制下，随着信用风险 的降低，增加银行的贷款利润。 国外银行凭借成熟的信用评级制度以及翔实的企业违约率数据，建立了众多完善 的信用风险评估定量模型，为银行的信用风险管理提供了科学决策依据。我国由于信 用风险管理起步较晚，评价体系以定性为主，主观性较强，已经远不能满足实际需要。 而国外流行的定量模型应用于国内环境又存在违约率数据瓶颈。因此，要提升我国商 业银行的信用风险管理水平，必须发展一套符合我国现阶段实际情况的信用风险评价 定量模型。 本研究从企业经营失败的角度来对贷款企业的违约率分布进行讨论，以企业的财 务指标作为输入变量，利用多元判别分析和生存分析建立了一套信用风险预警模型。 统计方法的运用不仅有效地克服了“数据瓶颈”，更从定量的角度对贷款企业的信用 水平进行了可观的评价，有效的弥补了我国商业银行现行体系的不足。 多元判别结果表明，企业的流动资产百分比、营业利润率、应收账款周转率以及 固定资产周转率四项财务指标能够有效的预测企业违约率的大小：生存分析研究的结 果也表明，流动比率、长期资产适合率、应收账款周转率、固定资产周转率和营业利 润率五项财务指标能够有效预测企业的经营成败。研究结果还表明，多元判别分析和 生存分析的准确率分别是79．75％、83．75％。 关键词：信用风险 风险度量 违约率 判别分析 Cox模型 012025037 商业银行信用风险度量技术的统计模型研究 曹晓东 ABSTRACT creditriskiSthemain Theloan sourceof廿lecommercialbankcreditrisk．Tolower thecreditriskandtoensuretlleir banksmustcontrolthe profitsspace．commercial business on the of its time，take enterprisedevelopment gaugeeffectively level， reputation theoccurrenceoftheoverdue．Buttodo and this onaset clear prevent depends of and creditrisk deftniteand evaluation the in creditriskthe1imit objective model