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国内商业银行开展投资银行业务存在问题及发展策略 摘要 商业银行经营投资银行业务，代表着商业银行将涉足除自身银行业务之外 的其他金融领域的业务，亦即商业银行涉足混业经营，是现代金融业适应现代 经济发展形成的一个新兴行业。商业银行、投资银行、保险构成了当今世界三 大金融市场。多年来，我国一直实行“分业经营、分业监管的金融体制，商 业银行被限制向投资银行业务领域发展。2001年后，随着管理层束缚商业银行 混业经营政策的逐步松动，允许商业银行开展部分投资银行业务的政策陆续出 台，我国商业银行出现了向投资银行业务领域交叉融合的现象，本文分析研究 了我国商业银行开展投资银行业务的背景、现状、存在问题及发展趋势，并结 合我国金融实际，研究提出商业银行在现有金融制度安排下开展投资银行业务 的模式选择和发展策略等问题，具有重要的现实意义。主要从以下几个方面对 我国商业银行开展投资银行业务进行了理论与政策的研究： 首先，描述了我国商业银行发展投资银行业务的背景和重大意义，对商业 银行与投资银行的定义进行了界定，介绍了投资银行的经济功能和基本业务， 并且分析了商业银行与投资银行的区别与联系。 其次，阐述我国商业银行发展投资银行业务的现状和存在问题。分析了我 国商业银行开展投资银行业务的现状、法律制约因素、环境制约因素和自身制 约因素。 再次，讨论了我国商业银行开展投资银行业务的可行性并对国内商业银行 开展投资银行业务进行SWOT分析，并对目前我国商业银行开展投资银行三种经 营模式展开比较，在分析基础上进一步得出我国商业银行开展投资银行业务的 未来发展模式方向和发展趋势。 最后，提出现行金融监管体制下积极拓展投资银行业务策略。 关键词：商业银行；投资银行业务； 混业经营；金融控股公司 Problemsand for Banksto Commercial DevelopmentStrategy Carry outInvestment Banking Abstract bank in thatitwill in Commercial investmentbusinessmeans inVest dealing banking otherbusinessbesidesitsOXVll businessinfinancial bank is，commercial application，that investsinmixed-business isanewsunrise whichformedfromthe management．It industry modem to of businessthemodem Bank， adaptation banking economy．Commercial InvestmentBankandInsurance the intheworld．Over constitutethreefinancialmarkets the hasbeen thefinancial o