上市公司高层管理团队治理绩效评价系统及其实证的分析.pdf

摘要 中国上市公司历经十多年的发展，现代公司治理结构与治理机制逐步建立。 Management 公司治理理论界与实务界迫切需要了解中国上市公司n盯(Top Team～TMT)治理的质量状况：股东及其他利益相关者的利益是否得到了有效的 保护：何种TMT治理模式更适合中国上市公司治理环境：如何规范董事会与TMT 的关系；董事会与TMT的权力与责任如何配置更有利于提高公司绩效；TMT如 何运作才能形成完善的决策机制：采用何种激励与约束机制才能有效降低代理成 本、并促使TMT为公司长期发展而努力：如何有效管理董事会与1MT之间的冲 突才能有利于公司1w陌治理绩效的提高：决定上市公司TMT治理绩效的主要因 素有哪些：公司TMT治理绩效与上市公司绩效间的关系如何等等。以上问题构成 了近几年公司治理理论与实证研究中关于TMT治理及其绩效评价研究的重要分 支。 本文试图创建一套适用于中国上市公司TMT治理环境的公司TMT治理绩效 评价系统，通过系统的运行，掌握中国公司TMT治理状况，观察与分析中国上市 公司董事会与TMT的权力与责任的配置关系、TMT的决策与领导效能、TMT的 激励机制、TMT的选拔与更替、TMT的结构等方面的现状与问题，并在此基础上 展开一系列的理论分析与实证研究，探索中国上市公司TMT的治理模式，规范上 市公司TMT治理结构与治理行为，构建良好的1wfr的决策机制、激励与约束机 制、领导机制，优化TMT与董事会的关系，保护股东以及其他利益相关者的利益， 实现良好的经营业绩。 本文运用公司治理理论与企业高层管理理论，从上市公司n仃治理与TMT 运作管理相契合的角度，通过科学的界定上市公司TMT治理结构与机制的概念与 内涵，创造性的提出了上市公司TMT治理绩效评价的对象与内容。 运用冲突管理理论分析方法，以上市公司TMT为核心，从公司治理的角度提 出并结构化了公司1MT与董事会、监事会、公司利益相关者之间的冲突类型与冲 突管理的方法策略。运用现代领导理论分析方法，以上市公司CEO为核心，结合 中国文化背景，开展CEO领导柔性策略的本土化研究，提出并结构化了CEO对 上(董事会、监事会)与对下(TMT其他成员)的影响计策与方法。运用企业高 层梯队理论分析方法，构建了公司TMT的结构特征与公司绩效关系的研究框架。 运用战略柔性理论分析方法，深入研究公司治理机制中的战略决策机制，提出了 公司治理中战略柔性决策机制的研究框架。 运用系统论的思想与方法，探讨了上市公司TMT治理绩效评价的程序、评价 目的与原则，分析了上市公司TMT治理绩效的主要影响因素与权变因子。在此基 础上，设计出了较为完善的上市公司TMT治理绩效评价指标体系。采用数学推理 的定量方法和企业绩效评价的定性方法，主观与客观相结合，系统地构建了上市 公司TMT治理绩效评价的方法模型，具体包括：TMT治理绩效评价指标的量化 原则、TMT治理绩效评价指标的计算方法、TMT治理绩效评等方法与评价基准。 最后，本文通过实证研究，构建了上市公司TMT治理绩效与公司绩效的关系 模型，并对系统的强韧性进行了实证测试，探讨系统动态更新的动力因素，提出 了动态的TMT治理绩效评价系统模型。 关键词：公司治理：绩效评价；高层管理团队；上市公司 博士学位论文 ABSTRACT established have modern Chineselisted company The gradually companies mechanism researchers structureand development．The