20100802-20100806 外汇期权策略分析周报.pdf

永安期货研究院 北京市东城区金宝街华丽大厦6 层 100005 2010 年8 月8 日 2010 年8 月2 日-8 月6 日期权策略周报 金融工程-高级衍生品部 外汇期权交易策略分析 摘要： 期权是一种迷人的金融衍生品，它既能很好地为投资者提 供避险，又能通过变化无穷的策略来提高投资者的投资回报率， 已经成为发展最为迅速的金融工具之一，中国尚未推出正式的 期权产品，但对于期权的了解必将使投资者发现更多的投资机 会。 王晓宝 该周报目的在于通过真实行情结束期权投资策略及其风 金融工程研究员 险管理方法，因此对于期权标的物的选取并无特别要求，这里 2007 年毕业于首都师范大学，理学 学士；2009 年毕业于北京科技大 我们选取以欧元兑美元汇率（以下简称欧美汇率）为标的物的 学，理学硕士。 外汇期权来展示多变的投资策略，该类期权在美国费城交易所 2009 年7 月进入永安期货研究院， 交易，属于欧式期权。 师从于猫总。 研究领域：期权策略，套利，套期 报告内容包括：欧美汇率每日收盘价，欧美汇率行情分析， 保值 每周投资策略建议及其风险管理方法。 联系方 Wangxiaobao@ 报告中的欧美汇率交易软件为Meta Trader 4,期权交易 软件为IKON Prime Option. 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均 来自合规渠道，分析逻辑基于 本人的职业理解，通过合理判 断，并得出结论，力求客观、 公正，结论不受任何第三方的 授意、影响，特此声明。 1 2010 年8 月8 日 金融工程-高级衍生品部 一．欧美汇率每日收盘价 评论： 欧美汇率每日收盘价 1.8 上周(8月2 日-6 日)，欧美 1.6 汇率延续前期涨势，借助于 1.4 疲弱的非农数据，最高于周 五(8 月6 日)达到 1.3333， 1.2 最终收盘于1.3280，较上周 1 涨幅达1.81% 0.8 0.6 二． 行情分析 由于美国经济复苏前景一再遭到疲弱的经济数据的质疑，美元指数本周延续了此前震荡下移的格局。美元 指数自6 月7 日触及1 年多高位88.71 以来其跌势已经持续了2 个月，且其间没有一周走出像样的反弹。本周 澳洲，英国，欧洲三大央行的利率决议总体上波澜不惊，在全球经济依然充满不确定性的情况下，三大行均维 持利