20100809-20100813 外汇期权投资策略分析周报.pdf

永安期货研究院 北京市东城区金宝街华丽大厦6 层 100005 2010 年8 月15 日 2010 年8 月9 日-8 月13 日期权策略周报 金融工程-高级衍生品部 外汇期权投资策略分析 摘要： 期权是一种迷人的金融衍生品，它既能很好地为投资者提供 避险，又能通过变化无穷的策略来提高投资者的投资回报率，已 经成为发展最为迅速的金融工具之一，中国尚未推出正式的期权 产品，但对于期权的了解必将使投资者发现更多的投资机会。 王晓宝 该周报目的在于通过真实行情结束期权投资策略及其风险 管理方法，因此对于期权标的物的选取并无特别要求，这里我们 金融工程研究员 选取以欧元兑美元汇率（以下简称欧美汇率）为标的物的外汇期 2007 年毕业于首都师范大学，理学 权来展示多变的投资策略，该类期权在美国费城交易所交易，属 学士；2009 年毕业于北京科技大 于欧式期权。 学，理学硕士。 2009 年7 月进入永安期货研究院， 报告内容包括：欧美汇率每日收盘价，欧美汇率行情分析， 师从于猫总。 研究领域：期权策略，套利，套期 每周投资策略建议及其风险管理方法。 保值 联系方 报告中的欧美汇率交易软件为Meta Trader 4,期权交易软件为 Wangxiaobao@ IKON Prime Option. 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均 来自合规渠道，分析逻辑基于 本人的职业理解，通过合理判 断，并得出结论，力求客观、 公正，结论不受任何第三方的 授意、影响，特此声明。 1 2010 年8 月15 日 金融工程-高级衍生品部 一．欧美汇率每日收盘价 欧美汇率每日收盘价 评论： 1.8 1.6 上周(8月9 日-13 日)，欧美 1.4 汇率演出一场暴跌行情，最 低于周五(8 月 13 日)达到 1.2 1.2747 ， 最 终 收 盘 于 1 1.2748 ，较上周跌幅达 0.8 4.04% 0.6 二． 行情分析 近期，美国诸多经济数据不佳，市场对美国经济复苏放缓的担忧情绪日益升温，投资者普遍 预计，美联储(FED)将重新启动量化宽松政策，导致美元指数创下周线九连阴的记录。就在投资 者认为美元将陷入万劫不复之地时，受美联储调降经济预期影响，市场风险情绪骤然降温，投资 者普遍担心美国复苏放缓的局面将对全球经济复苏进程造成不利影响，美元受到避险需求支持大 幅攀升，并最终以长阳报收，受