20100830-20100903 外汇期权投资策略分析周报.pdf

永安期货研究院 北京市东城区金宝街华丽大厦6 层 100005 2010 年9 月5 日 2010 年8 月30 日-9 月3 日期权策略周报 金融工程-高级衍生品部 外汇期权交易策略分析 摘要： 期权是一种迷人的金融衍生品，它既能很好地为投资者提 供避险，又能通过变化无穷的策略来提高投资者的投资回报率， 已经成为发展最为迅速的金融工具之一，中国尚未推出正式的 期权产品，但对于期权的了解必将使投资者发现更多的投资机 会。 王晓宝 该报告目的在于通过真实行情结束期权投资策略及其风 金融工程研究员 险管理方法，因此对于期权标的物的选取并无特别要求，这里 2007 年毕业于首都师范大学，理学 学士；2009 年毕业于北京科技大 我们选取以欧元兑美元汇率（以下简称欧美汇率）为标的物的 学，理学硕士。 外汇期权来展示多变的投资策略，该类期权在美国费城交易所 2009 年7 月进入永安期货研究院， 交易，属于欧式期权。 师从于猫总。 研究领域：期权策略，套利，套期 报告内容包括：欧美汇率每日收盘价，欧美汇率行情分析， 保值 每周或每月投资策略建议及其风险管理方法。 联系方 Wangxiaobao@ 报告中的欧美汇率交易软件为Meta Trader 4,期权交易 软件为IKON Prime Option. 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均 来自合规渠道，分析逻辑基于 本人的职业理解，通过合理判 断，并得出结论，力求客观、 公正，结论不受任何第三方的 授意、影响，特此声明。 1 2010 年9 月5 日 金融工程-高级衍生品部 一．欧美汇率每日收盘价 欧美汇率每日收盘价 评论： 1.8 1.6 本周（8 月31 日-9 月3 日）， 1.4 欧美汇率呈震荡走高态势， 但波幅不大，最高于 9 月3 1.2 日达到1.2897，最终收盘于 1 为 1.2892 ，较上月涨幅达 0.8 1.04% 0.6 二． 行情分析 本周（8 月31 日-9 月3 日），由于本周出炉重要的美国非农数据，投资者非常谨慎，欧美 汇率整体波幅不大，呈先抑后扬走势，最低于周一（8 月30 日）下探至1.2613，之后触底反弹， 震荡走高，最高于周五达到1.2897，最终收盘于1.2892 欧洲央行(ECB)周四一如预期维持指标利率在1.0%的纪录低点不变，因当前的经济复苏不均 衡，且对银行业的担忧也挥之不去。欧洲央行行长