20100913-20100917 外汇期权投资策略分析周报.pdf

永安期货研究院 北京市东城区金宝街华丽大厦6 层 100005 2010 年9 月19 日 2010 年9 月13 日-9 月17 日期权策略周报 高级衍生品部 外汇期权交易策略分析 摘要： 期权是一种迷人的金融衍生品，它既能很好地为投资者提 供避险，又能通过变化无穷的策略来提高投资者的投资回报率， 已经成为发展最为迅速的金融工具之一，中国尚未推出正式的 期权产品，但对于期权的了解必将使投资者发现更多的投资机 会。 王晓宝 该报告目的在于通过真实行情结束期权投资策略及其风 高级衍生品研究员 险管理方法，因此对于期权标的物的选取并无特别要求，这里 2007 年毕业于首都师范大学，理学 学士；2009 年毕业于北京科技大 我们选取以欧元兑美元汇率（以下简称欧美汇率）为标的物的 学，理学硕士。 外汇期权来展示多变的投资策略，该类期权在美国费城交易所 2009 年7 月进入永安期货研究院， 交易，属于欧式期权。 师从于猫总。 研究领域：期权策略，套利，套期 报告内容包括：欧美汇率每日收盘价，欧美汇率行情分析， 保值 每周或每月投资策略建议及其风险管理方法。 联系方 Wangxiaobao@ 报告中的欧美汇率交易软件为Meta Trader 4,期权交易 软件为IKON Prime Option. 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均 来自合规渠道，分析逻辑基于 本人的职业理解，通过合理判 断，并得出结论，力求客观、 公正，结论不受任何第三方的 授意、影响，特此声明。 1 2010 年9 月19 日 高级衍生品部 一．欧美汇率每日收盘价 欧美汇率每日收盘价 评论： 1.8 1.6 本周（9 月13 日-9 月17 日）， 1.4 欧美汇率呈大幅走高态势，， 最高于 9 月 17 日上涨至 1.2 1.3158 ，最终收盘于为 1 1.3055，较上月跌幅达3.04% 0.8 0.6 二． 行情分析 本周（9 月13 日-9 月17 日），欧美汇率呈大幅上涨态势，连续4 日受阳线，最低于周五 （9 月17 日）上涨至1.3158，最终收盘于1.3055 基本面上来看，23 国金融监管层终于达成新巴塞尔III 协议，同意对所有银行大幅度提高一 级资本比率至7% （提高逾三倍），该协议并不如预期那样严格，德国财长表示巴塞尔协议不会损 害经济，且欧洲央行行长表示经济不存在二次衰退的风险，新巴塞尔协