中国转型期国有商业银行公司治理的研究.pdfVIP

中国转型期国有商业银行公司治理研究 虑利益相关者的利益。国有商业银行的公司治理目标就是要确保社会公共利 益的实现，维护金融体系稳定，也就是说，必须保持足够的债务清偿能力、 维护广大债权人的利益。在此前提下，来实现银行价值最大化。这是本文研 究的一个基石。 第二部分首先叙述四大国有商业银行公司治理改革的历史背景，肯定了 目前取得的阶段性成果，还比较了中外商业银行的竞争力。通过中外商业银 行盈利性指标和安全性指标的比较，国有商业银行表现不佳，与国外著名银 行有较大差距．究其根本原因，是因为国有银行没有建立起健全而完善的公 司治理机制。 然后本文详细探讨了国有商业银行公司治理改革中内外部存在的治理问 题。在内部治理中，尚缺乏股东大会、董事会、监事会有效制衡机制。体现 在中小股东权力有限；董事会独立性不强和职能模糊，与经理层存在治理冲 突；监事会的监督权流于形式，难以发挥应有和及时的监督作用：激励机制不 够科学有效；信息披露内容不真实、程序不规范。在外部治理约束中，最为 重要的是政府行为、金融监管和市场环境。我国尚不是健全的法治社会，政 府的行为还介于行政手段退出市场手段进入的“交接”阶段，对政府的行为 缺乏必要的监督；同时政府的行为对资源配置有非常大的影响，对银行的控 制较多，至今仍保留着必要时用行政手段干预银行行为的权利。而银行监管 仍处于探索中，一定程度上还有“一管就死，～放就乱”的循环。如果监管 的替代效应减弱，互补效应应加强，即必须为银行提供良好的市场环境，充 分发挥市场的约束作用。这包括市场规则的建立，信用环境以及市场退出约 束的完善，给予银行内生的推进银行公司治理改革的空间。 第三部分运用实证方法比较分析国外大银行公司治理的成功经验，得出 对我国国有商业银行公司治理的启示：高效公司治理的关键是明确的责权利 划分，高效公司治理的核心是有效的激励机制，高效公司治理的要求是清晰 的信息披露。 第四部分结合国外大银行公司治理经验，提出了如何完善国有商业银行 公司治理的几种可行途径：形成股东大会、董事会、监事会和管理层的有效 制衡机制，其中包括规范引进国外战略投资者，优化股权结构，平等对待所 有股东，强化董事会和监事会的独立性，明确其职能：将年薪制和股权激励 2 内容摘要 制度结合起来，建立合理有效的激励机制；根据OECD(经济合作发展组织) 对信息披露的规定，健全国有商业银行信息披露的内容，保证国有商业银行 信息披露的质量，实现充分的信息披露：最后通过政府职能的转变，监管部 门的合理监督，市场制度的完善，健全国有商业银行公司治理外部环境。 关键词：国有商业银行公司治理委托代理 3 Abstmd as core Theinnovationoffourstate-ownedcommercialbanksiS the regarded reform ofthereformofthe ismore than other of banks，whichimportantany 45billionUS financialinstitution the dollars system．AsHllijinCorporationinput totheChinaconstructionbankandChina reform 0