《后危机时代我国商业银行风险监管路径研究》.pdfVIP

后危机时代我国商业银行风险 监管路径研究※ 剥、志娟 (；--I南科技学院 河南新乡 453003) 捕 一：随着2008年次贷危机的爆发，集聚在银行等金融系统的风险顷刻间如火山一样爆发，那么如何将风险规避在最小化状 态，进而实现我国商业银行风险监管体系的健全与完善，就成为了本文关注的问题之一。因此本文尝试着以次贷危机后我国商业 银行信贷风险监管过程中的诸多挑战为介入点，借鉴美、英、欧盟等发达国家和地区在危机后所采取的监管新举措，提出我国应 从监管模式的选择、监管法律法规的完善及国际合作领域的强化等角度加强我国商业银行全面风险监管框架的构建。 关锯调：风险监管 次贷危机 监管模式 一线多头 中图分类号：F832．3 文献标识码：A 文章编号：1009-4350—2014 (09)一0023—05 一 、 次贷危机对我国商业银行风险监管的挑战 更具效率 。因此，在金融 自由化这一理念的支撑下，近3O年 来各国政府均普遍放松了对其金融体系，尤其是商业银行的监 2008年一场起于房地产次级债的危机正在全世界蔓延，此 管标准 。例如，在 自由化浪潮的影响下，英国当局逐步放松了 次危机直接威胁了全世界房地产市场、金融市场等诸多行业， 政府在银行机构风险监管过程中的作用。同时，美国相关当局 甚至一定程度上延缓了全世界经济发展的进程。表面上看，此 也出台了 美《国金融服务现代化法案》，规定同一经营主体可 次危机的爆发是金融体系风险事件层出不穷的直接导火索，然 以同时经营存贷款、抵押、保险及投资等多项业务，美国一时 而从更深层次上讲，最近几十年金融业的层迭变换才是这些风 之间取得了混业经营的较大成绩。当然我国在金融 自由化浪潮 险事件层出不穷的根本所在。因此在这一背景下，世界各国在 的影响下也放宽了对利率的管制，逐步开展了利率的市场化改 迅速集聚财富的同时，在金融系统放大效应的直接压力下也聚 革。同时也逐步允许证券公司进入银行间同业业务市场、商业 集、放大并扩散了金融体系乃至整个国民经济的系统性风险。 银行逐步开始代办证券及金融衍生等各种产品，中国金融业进 当然在这一过程中，商业银行作为整个金融体系的重要组成部 入了混业经营的发展领域。然而，虽然金融自由化一定程度上 分也难以避免系统性风险这一厄运的影响。故本文即是分析中 有利于增加社会的资金供给量、提高金融资源的配置效率、促 国商业银行在次贷危机环境下如何应对风险监管过程中的一系 进货币政策的实施、推动金融业的快速发展，但是金融自由化 列挑战。 却又在很大程度上弱化了国家利率的宏观调控作用、减轻了国 (一)次贷危机下监管 自由化浪潮的出现违背了金融体系 家货币政策的调控效应、增加了金融业特别是商业银行的金融 的监管本性 风险，给金融体系的风险监管带来了巨大挑战。 20世纪80、9O年代以来，金融 自由化浪潮在全世界范围内 (二 )次贷危机 下金融市场的虚拟化倾向严重阻碍 了监管 迅猛崛起，一时间金融 自由化浪潮的出现严重威胁到了金融监 体系的创新与发展 管体系的稳定发展。所谓金融市场 自由化即指在金融监管体系 2O世纪80、9O年代以来金融体系的自由化、融资机制的市 下将政府的作用降到最低，金融体系完全处于竞争环境之中。 场化在全世界范围内的集中爆发，无论是从制度体制、市场环 而且格林斯潘也曾在2005年2O国财长峰会上发表演讲，他认为 境的角度，还是从内在动力的角度来讲，都为金融危机环境下 在金融市场上，金融体系的自我约束机制要比政府的监督机制 金融市场的虚拟化发展提供了充足条件。再加上20世纪80、9O 基金项 目：本文为2014年度河南省软科学研究计划项 目(项目编号：142400410385)的阶段性研究成果。 作者简介：孙志娟 (1979一)，女，河南鹤壁人，经济学博士，讲师，供职于河南科技学院，研究方向：国际金融理论与实践，银行风险。 ①资料来源：摘 自2005年5月格林斯潘在20国财长峰会上的讲话。