《国外私人银行业务模式对我国信托公司发展的启示》.pdfVIP

河北金融 2013 ／06 国 外 私 人 银 行 业 务 模 式 对 我 国 信 托 公 司 发 展 的 启 示 刘夏斌 ( 中国对外经济贸易4- - - $；t 屯有限公司，北京 10003 1) 摘要：私人银行在国外作为专业的高端财富管理机构，已经有数百年的发展历史，针对社会富裕人群形成了 一套成熟稳定的业务模式。在 国内，伴随着中国经济的高增长和高净值人群的迅速崛起 ，财富管理市场方兴未艾。 作为财富管理市场的重要参与者，我国的信托公司在拓展财富管理业务，不仅要与国内的金融同业机构切磋学习， 还需要借鉴国外财富管理机构 的成熟模式，汲取一些共性的发展经验。其中，私人银行作为国外财富管理机构最高 级的演进形式，在产晶、服务、客户关系、组织机构建设等方面都值得国内信托公司学习、思考和借鉴。 关键词：私人银行；信托公司；财富管理；业务模式 中图分类号：F830 ．58 文献标识码：A 文章编号：1006—6373 ( 2013) 06—0065—04 近年来，伴随着中国经济的高增长和高净值人 ( 一) 国外私人银行的发展模式 群的迅速崛起，由此衍生出巨大的财富管理市场 ， 一般认为，私人银行最早产生于16l J 量纪的瑞士 促使 以提供高端信托理财产 品的信托公司呈现了高 日内瓦，刚开始主要是针对个别贵族和富裕人群 ， 速发展的态势。截至2012年末，信托行业管理的资 为其提供私密性很强并且独一无二的尊享服务。经 产规模 已经突破了7万亿元大关，超越 了保险业， 过300多年的发展 ，国#1- 私人银行形成了一套极为 成为仅次于银行的第二大金融行业 。目前，信托公 成熟的经营发展模式，成为为高净值人群提供财富 司正在从原来简单的金融理财产 品制造商逐渐向高 管理服务的主流金融机构。 端资产管理机构进行转型，各家信托公司都在开设 目前，国# 1- 私人银行的发展模式总体可 以分为 财富管理 中心，通过渠道建设来为高端投资者提供 综合化和专业化两大发展模式，虽然都是为高净值 定制化 的财富管理服务。在国#l - ，私人银行作为专 人群服务，但是各自的经营特点和经营方式不同。 业的高端财富管理机构 ，已经形成 了一套针对社会 从 目前的发展趋势看，除了欧洲几百年历史传统的 富裕人群提供财富管理服务的成熟的业务模式。因 以财 富管理为核心业务 的家族型私人银行# 1- ，国际 此，我国信托公司应该结合信托公司目前的发展阶 主流的私人银行是依托综合性银行集团发展起来 段，从 国# 1- 私人银行的业务模式 中汲取有益的发展 的，并且通过不断的兼并收购逐渐发展壮大。 经验。 1．综合化发展模式 一、国外私人银行 的业务模式分析 目前，国#l - 3z流的私人银行大多采用的是综合 虽然国#l - 私人银行机构的形式和规模差异很 化的发展模式 。：在201 1年资产管理规模排名前l O f立 大，而且关于私人银行的定义， 目前也没有一个权 的私人银行，都是依托于综合性银行集团或者投资 威、统一 的说法，但是其共同的内涵是 以财富管理 银行集 团。由于充分发挥 了与集 团其他业务的战略 为核心，面 向社会富裕人士而提供的顶级专业化 的 协同的方面的优势，这些私人银行具有管理资产规 一揽子金融服务。而且，私人银行以其客户 门槛