0804可持续创业与创业投资-精.pptVIP

* 可持续创业与创业投资 刘健钧：理学学士，法学硕士，经济学博士，北大光华管理学院博士后。曾供职基层科研机构、原中国律师事务中心、原中国农村发展信托投资公司基金部，参与过最早设立创业基金－淄博基金的管理工作。 现职国家发改委财政金融司，先后参与《投资基金法》、《中小企业促进法》等法的起草，是《创业投资基金管理办法》、《中小企业发展基金管理办法》、创业板规则的主要起草人。 可持续创业与创业投资1. 创业型经济条件下大型公司面临的挑战2. 可持续创业:大型公司永葆青春的奥秘3. 创业投资:支持公司创业的重要资本力量4. 创业投资:大型公司从事资本经营的多赢方略5. 如何引入创业投资支持公司创业6. 如何通过创业投资开展资本经营 1.创业型经济条件下大型公司面临的挑战 1984年德鲁克：主宰现代经济生活的不再是传统的五百大了，中小企业在社会经济生活中开始发挥着越来越重要的作用，从而使得现代经济越来越呈现出创业型经济的特征。 原因：规模经济优势日益让位于系统经济优势 2.可持续创业:大型公司永葆青春的奥秘1.大型老企业借助于“公司附属创业”来提升 自己的创新能力；2.经营陷入麻烦的公司则越来越多地通过企业 组织重建即“再创业”来重新获得创新能力。 3.创业投资:支持公司创业的重要资本力量  英对1984-1996受创业基金支持的15409家企业进行调查，发现： 1.受创业资本支撑的企业，其就业岗位增长率为24%，是FT-ST100企业的3倍。 2.受创业资本支撑的企业，销售额增长率为40%，是FT-ST100企业的2倍。 3.利润增长率是FT-SE100企业的3倍。 4.出口增长率为44%，而全国平均只有8%。 3.1 创业投资将给您带来什么1. 提供共担风险的股权资本2. 提供创业管理服务，弥补创业家管理 经验之不足3. 改进股权结构，完善内部治理机制 3.2 创业投资为何能成为 支持公司创业的重要资本力量 归功于是“支持创业的投资制度创新”： 1.与产业投资相比 2.与战略投资相比 3.与信贷投资相比 4.与证券投资相比 4.创业投资:大型公司从事资本经营 的多赢方略1.有利于充分利用闲置资金，提高财务效应； 2.通过创业投资增强公司的资本经营能力；3.借助创业投资为公司的产品经营培育新增长 点，从而保持公司的持久创业活力。 5. 如何引入创业投资支持公司创业5. 1 从企业制度三层次模式看创投选项标准5.2 创投筛选项目的通常程序 5.3 对投资申请书进行初步筛选的基本取向5.4 审查商业计划书所关注的内容5.5 考察创业者素质的十项标准5.6 如何应对尽职调查的考验5.7 需要走出的几个误区 5.1 从企业制度三层次模式 看创投选项标准1.产品能创造出新市场,且所创造出的新市场 足够大，并具有独占性。2.营销模式能适应产品的生产与销售需要。3.组织管理体系能确保营销模式有效运行。 “产品”是基础性标准，“营销模式”是前提性标准，“组织体系”是保障性标准 5.2 创投筛选项目的通常程序 1.受理投资申请书、 2.筛选投资申请书、 3.审查商业计划书、 4.约见会谈创业者 5.尽职调查。 5.3 对投资申请书进行初步筛选的取向 1.您的创业项目所处的行业 2.您的创业项目所处的创业阶段 3.您的创业项目所需的资本规模 4.您的创业项目所需的地理位置 5.4 审查商业计划书所关注的内容 1.BP是否完整，前后一致 2.产品状况 3.生产营销概况 4.企业管理体系概况 5.财务状况 6.可能的风险因素 * * * * *