专题：商业银行的发展趋势→混业经营-精.pptVIP

专题：商业银行的发展趋势→混业经营 一、银行全能化的典型描述：“无所不能为，无所不去为” 1.从简单的中介人到“万能的垄断者” “存、放、汇”的简单中介服务→操纵银行界、金融界、经济界、政治界 2.二次大战后银行业务的新发展 ⑴普遍现象：银行经营从有限的支付中介、信用中介业务发展到全面的金融业务 ⑵银行商业性贷款同股票投资业务相融合 ⑶全方面的金融业务——非金融经济业务 ⑷国际范围广泛发展——国际银行业（International Banking） 二、商业银行功能的局限：两件事不能做 1.花旗银行总裁 医生、律师、银行家 2.底特律联合信托公司特许状 结婚、礼拜 3.特许状的表述方式（Special License） 除特别许可以外，银行不得做其他一切事情 除特别禁止的以外，银行可以做其他一切事情 三、银行全能化的全球推广顺序 德国模式→欧洲模式→美洲效法→亚洲行动 →中国借鉴 四、业务全能化：银行是主动进取还是被动选择 1.货币兑换→被抢走大部分 2.汇款 最专业、最有垄断性的业务 受到排挤—邮政系统汇款→个人汇款业务的主渠道 —各种非银行金融机构→企事业单位汇款 —网络发展→资金清算直接在空气中”飞”了 3.存款 ⑴存款来源减少 经济主体的经济意识加强 进行投资 政府的政策引导作用 ⑵存款渠道多样化和分散化—脱媒危机Disintermediation Crisis ①70s通胀率上升→ Money Market Mutual Fund(1973) ②1961年花旗银行创建CD ③1982年货币市场存款账户 超级可转让支付命令 ④1987年取消利率上限及最低存款额限制 ⑶金融机构在存款方面采取了多种形式 ①提供存款服务的条件没有限制 ②接受定期存款并向客户提供支票账户服务 ③海外分支机构向国外提供欧洲美元服务 ④存款服务定价方面采取激励机制 4.贷款→资金运用方面的挑战 ⑴股票发行把最有实力的商业银行客户拉走 ⑵商业票据市场带走了相当数量的银行优质客户 商业票据 长期公司债券 货币市场共同基金促进投资银行的发展 ⑶垃圾债券发行又抢走了银行的大量中小借款客户 垃圾债券（Junk Bonds）→投机级 80s开始活跃 优势 历史违约率低，收益报酬率高→投资者 一次性筹集大额资金，进行长期融资，利息 成本低，限制性条款少→企业 垃圾债券市场发展→ 商业银行高质量贷款数量减少 缩小筹资成本与贷款收益差额 银行应对之策 增加贷款组合风险→丧失长期利润 扩大银行业务范围→可行 ⑷各种财务公司的出现和业务的扩大把商业银行的个人借款者又挖走了 5.具体业务变动轨迹 简单的货币兑换业务 货币兑换+存、放、汇等业务=传统的银行业务 传统银行业务+各种形式的金融创新=全面银行业务 全面银行业务+各种非银行金融业务=全面金融业务 全面金融业务+各种非金融经济业务（如为企业评级、业务咨询、投资审核、商品营销等）=全面的经济业务 午夜时分，商业银行还坐在灯下，左手翻看传票，右手敲着键盘，正在尽心尽职的为其客户核对帐务，突然听到猛烈的撞门声（不是敲门声），他本能的关掉电脑（来不及按照程序一步一步的退出，只能强行关掉开关），将传票哗啦塞进抽屉，起身去开门，但还没走到门口，门已被撞开，一群原本相安无事的邻居已闯入室内，摆开了架式。他知道“来者不善”，不得不紧握拳头迎了上去。好在他少年时在武当山跟着慧悟大使学了三年，得到真传。于是左击右挡，很是抵挡了一阵，但终因寡不敌众，三百个回合下来，他已被逼到了墙角。现在他只有两种选择：要么束手就擒，交出领地，要么使出浑身解数，冲出 重围，混战中带走核心软盘，并攻入敌人老巢。 所幸的是，我们“可爱可恨”、“让我欢喜让我忧“的商业银行选择了后者。经过一番努力，他虽然失去了一部分传统领地，但也得到了一部分入侵者的地盘。“收支相抵”，它的净损失似乎并不很多。 这就是从全球范围看，我们的商业银行过去几十年所经历的情况。 五、部分国家商业银行混业经营的过程 1.美国的情况 ⑴自由发展期 ⑵分业期 1929-1933年经济大危机→ 银行从证券投资领域分割出来 1933年《格拉斯—斯蒂格尔法》核心条款20、23条 冲破法规约束的缺口→20条款 商业银行可以设立并非“原则上参与”投资银行领域的附属公司 ⑶存在漏洞期《1956年的放松银行管制法》 法律漏 洞 单一银行控股公司无限制 1970年的《银行控