第六章即期外汇交易-精.pptVIP

第二篇 外汇交易原理与实务第四章 即期外汇交易 Spot Exchange Transaction 第一节 外汇交易概述 第二节 即期外汇交易 * 一、外汇交易的概念：书P122。 二、外汇交易发生的原因：书P122。 三、外汇交易的基本规则： （一）交易货币： 外汇市场是全球性的市场，为了提高外汇市场的运作效率， 外汇交易所涉及的交易货币需要标准化。 1973年国际标准化组织技术委员会（International Organization for Standardization, ISO）制定了一项适用于贸易与银行使用的 货币代码：ISO—4217三字符货币代码。 每一种货币的标准代码由三个英文字母构成：前两个字母表示 该货币所属的国家或地区，第三个字母表示该货币的单位。 国家或地区 货币名称 ISO—4217 美国 美元US Dollar USD 欧盟 欧元Euro currency EUR 日本 日元Japanese Yen JPY 英国 英镑Pound Sterling GBP 瑞士 瑞士法郎Swiss Franc CHF 澳大利亚 澳元Australian Dollar AUD 加拿大 加元Canadian Dollar CAD 新西兰 新西兰元New Zealand Dollar NZD 中国 人民币Renminbi Yuan CNY 中国香港 港元Hong Kong Dollar HKD 中国澳门 澳门元Macao Pataca MOP 中国台湾 新台币new Taiwan Dollar TWD 新加坡 新加坡元Singapore Dollar SGD 韩国 韩国元South Korea Won KRW 墨西哥 墨西哥比索Mexican Peso MXP 俄罗斯 俄罗斯卢布Russian Rouble RUR 马来西亚 马来西亚林吉特Malaysian Ringgit MYR 泰国 泰国铢Thailand Baht THB （二）交易参与者：书P125。 （三）交易时间：书P126。 从全球范围看，外汇市场是一个24小时全天候运行的昼夜 市场。 （四）交易规则： 1.采用以美元为中心的统一报价方式。 2.交易报价通常采取双价制。 对一种货币同时报出：Bid rate（买价）/Offer rate（卖价）。 汇率报价通常以5个数字表示：前3位数称为大数（big figure）， 后2位数成为小数（small figure），最后一位数称为基本点 （point）。 3.通常以100万美元为交易单位。 4.客户询价后，银行应有义务报价,并承担按所报价格买进或 卖出某种货币的义务。 5.交易双方必须恪守信用。 6.交易术语规范化。 （五）交易程序：书P128-129为银行间的外汇交易程序。 （六）交易工具：书P130。 1.电话 2.电传 3.路透社交易系统（Reuter Dealing System）：隶属于英国 路透社，是目前银行间外汇交易的主要工具。 4.德励财经资讯系统（Telerate System）：隶属美国道?琼斯 公司。 5.美国银行间清算支付系统（CHIPS: Clearing House Inter-bank Payments System）。 6.环球银行间金融电讯协会（SWIFT: Society for World Inter-bank Financial Telecommunications）。 一、即期外汇交易的定义：书P132。 二、即期外汇交易的交割日： （一）交割日（Delivery Date）：又称结算日（Maturity Date）、 起息日（Value Date），是指买卖双方将货币资金交与对方的 日期，也是双方的货币资金划拨到指定的银行账户并开始计 息的日期。 （二）即期外汇交易交割日的种类：P133 1.标准交割日：Value Spot or VAL SP，我们有时也称为Spot Date，指即期外汇交易成交后的第二个营业日。无论是银行 报出的买卖价格，还是金融报刊中出现的报价都是标准交割 方式下的报价（Spot Rate）。 需要指出的是，两个营业日是以成交地的时间为准而不是以 结算地的时间为准。 成交地是指双方买卖货币的地点；结算地则一般是指被交 易货币的发行国或地区。例如，在伦敦的两家银行进行美 元的买卖，伦敦是成交地，纽约则是结算地。因此，在