投资银行12-基金管理业务.pptVIP

第三节 投资基金运作 基金的发起设立 -发起人认购比例 -存续期 -最低募集数额 -信息披露 -募集期限 二 基金的发行与销售 -封闭式基金的发行 -开放式基金的销售 三 基金的交易，申购和赎回及相关费用 -封闭式基金的交易及相关费用 -开放式基金的申购和赎回及相关费用 申购价和赎回价的确定 开放式基金的费用结构 第三节 投资基金运作 基金的投资管理 -基金的投资政策 基金投资政策的基本特征 基金制定投资政策的依据 -基金的投资运作 基金管理公司的营运 基金的资产配置 第三节 投资基金运作 -基金的绩效评价 夏普业绩指数法 S=（Rp—Rf）/σp 特雷诺业绩指数法 T=（Rp—Rf）/βp 詹森业绩指数法 J=Rp—{Rf+βp（Rm-Rf）} 第三节 投资基金运作 第四节 投资银行介入基金管理的方式 一 投资银行作为基金发起人 -确定发起人和主要发起人，签定发起人协议 -确定基金管理人、基金托管人、投资顾问、主要机构投资人等当事各方，按照有关准则的内容和格式制作各种文件 -报送材料，向证券主管部门提出设立申请。 二 投资银行作为基金管理人 -作为主要发起人参与基金设立过程，对基金发起设立和私募行为全面负责。 -私募完成后，亲自对基金日常规范操作进行管理，自律监管基金的投资运作和经营行为，确保基金资产的合法