第十章偿债能力分析.pptVIP

主要内容 第一节 偿债能力分析的目的与内容 第二节 短期偿债能力分析 第三节 长期偿债能力分析 第一节 偿债能力分析的目的与内容 一、偿债能力的内涵 偿债能力是指企业偿还各种债务的能力。 偿债能力是企业经营者、投资人、债权人等都十分关心的重要问题。 二、偿债能力分析的内容 短期偿债能力分析—流动负债 长期偿债能力分析—非流动负债 第二节 企业短期偿债能力分析 一、短期偿债能力的含义 1.短期偿债能力指企业支付即将到期债务的能力，故一般又称为支付能力。 2.短期偿债能力的重要性 3.影响短期偿债能力的因素 （1）内部因素 流动资产规模与结构 流动负债的结构 企业的融资能力 企业经营现金流量 （2）影响短期偿债能力的外部因素 宏观经济形势 证券市场的发育和完善程度 银行的信贷政策 二、短期偿债能力指标计算与分析 （一）静态分析 ：根据资产负债表分析债务与可供偿债的资产的存量 （二）动态分析：根据现金流量表和其他资料分析偿债所需现金和经营活动产生的现金流量 二、短期偿债能力指标计算与分析 （一）静态分析 营运资本 流动比率 速动比率 现金比率 1.营运资本的计算与分析 营运资本也称净营运资本。 营运资本=流动资产－流动负债 表示企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余，是一个绝对数指标。 营运资本＞0，说明企业奉行的是稳健型政策 结合企业规模