关于保险投资一些问题地探讨.pdfVIP

第一部分 保险投资的意义和原则 在讨论保险投资问题之前，有必要将有关概念、原则作一些简单的阐释。 一、W 险投资的概念和魔义 (一)概念 保险投资，是指保险公司为实现资金价值增值和经营稳定，将积聚的处于 闲置状态的保险资金合理运用，使资金增值的活动. (二)意义 1、增强保险公司竞争能力，拓宽保险的服务领域. 在保险市场逐渐成熟的今天，保险竟争日益激烈，为在竞争中取胜，保险 公司的最有力的武器为降低费率，费率是保险商品的价格，而价格高低取决于 产品成本，保险成本是根据大数法则，在损失概率基础上加安全系数和费用率 计算的。当费率降到一定程度，保费收入自然不足以支付赔款，必然导致业务 亏损。充分运用保险资金可以获得更多、更高的资金收益，用以弥补费率降低 后业务收入的损失。例如 1986年美国非寿险业务承保亏损 170亿美元，而投 资收益则达216亿美元，弥补亏损后仍实现利润46亿美元。而费率降低可减 少被保险人的保险费支出，吸引更多保户，拓宽保险的服务领域，推动保险业 务的发展。 2、发挥社会效益，提高保险在社会中的地位 保险的基本职能是经济补偿，但保险人为被保险人提供的经济保障，往往 要在保险责任范围内保险事故发生后才能够体现。而保险投资可使各行各业更 直接体会到保险在国民经济中的地位和作用，促使社会关心和支持保险事业的 发展。 3、加速保险基金积累 保险基金积累来自三方面:一是挖掘保源，扩大保险业务，增加保费收入。 二是改善经营管理及风险管理，降低赔付率，节省不必要开支，降低成本。三 是通过投资收益，加速资金积累。保险投资可以得到高于银行存款利息收入的 回报，使保险资金增值。这对保险业发展尤为重要，它体现了当今国际保险业 发展总趋势。 4、保证保险公司经营的稳定 当今社会，通货膨胀、货币贬值几乎在所难免，尤其是人寿保险中长期储 蓄性质的寿险业务，期限较长，有的长达三 、四十年，保险墓金最终都将返 还给被保险人，如果不投资，这类业务难以经营。另外，将资金存入银行，单 纯靠银行利息使资金增值可能导致保险业务入不敷出。我国近年来银行利率几 次下调，自1996年5月1日到现在，中国人民银行已经6次调低利率，一年 期存款利率由9.1%降至目前的3.78%，是1982年以来最低的。据测算，中保集 团1997年因降息就损失50亿元。保险公司需通过保险投资，获得高于银行 存款利息的投资收益，以保证我国保险业的健康 、稳定发展。 总之，保险公司在其业务经营过程中运用处于暂时闲置的货币资金进行投 资，用于工商、服务等产业活动中，对于实现保险资金价值增值，增强保险公 司的活力，保证经营的稳定，都具有深远的意义。 二、保险投资资金来源 从保险公司资产负债表上，我们可看出保险投资资金不同的来源: 表1 保险公司资产负债表 项 目 金 额 } 项 目 金 额 固定资产 流动负债 投资 应付帐款 流动资产 存入分保贵任准备金 应收帐款 未决赔款准备金 存出分保责任准备金 拟派股息 存出保证金 长期负债及资本 现金及银行存款 财险贵任准备金 外汇风险准备金 寿险贵任准备金 总准备金 盈余结存