通货紧缩环境下的人寿保险业——风险分析和应对策略.pdfVIP

下人寿保险业的战略调整方向，并在此基础上形成了一些业务对策方 案。 本文共分十章十三节。 第一章对人寿保险业的风险进行了分析。首先阐述了人寿保险业 的特征(长期性和储蓄性)和职能(保障职能和融资职能)，为对人 寿保险业的风险分析打下了基础。正是通货紧缩对寿险业这两大职能 的削弱才使寿险吸引力下降，从而导致寿险需求减少，并危及寿险经 营的稳定：其次对物价稳定情况下人寿保险业所面临的风险进行了分 析，分析从经营风险及资产／负债管理风险两个角度出发进行论述。 经营风险部分对寿险承保风险，寿险产品定价风险，解约风险，理赔 风险进行了论述。资产／负债管理风险部分对偿付能力风险，利率风 险，资产所面临的风险，资产／负债配合的风险进行了分析：最后对 人寿保险业在通货紧缩环境下面临的风险进行了讨论，着重从保源缩 小，利率风险，资产贬值和投资收益率下降，偿付能力下降，营运困 难等方面说明通货紧缩对寿险业的冲击，同时也从企改、政策、管理 效率因素方面讨论了人寿保险业发展的新契机。 第二章主要对通货紧缩进行了简要的介绍并对新形势下全球及我 国所面临的通货紧缩局面进行了判断和说明。本章针对对通货紧缩的 不同的理解和定义，将其对比，而后推出了目前较为共识的定义，即 货物和服务的货币价格的普遍不断下降，并在此基础上阐述其表现及 效应；然后针对全球及我国出现的通货紧缩现象，确定了通货紧缩的 出现，并对近年来逐渐形成社会总需求小于社会总供给以至出现通货 紧缩的局面的主要原因做了分析；“最后从金融政策、财政政策、收入 政策和其他政策方面提出了我国应付通货紧缩的一般对策，从反恩制 度缺陷、加以改正的角度对中国经济的发展充满希望。 第三章对通货紧缩对人寿保险供求作用的机制作了分析。首先， 从现有险种的特征来看中国人寿保险易受通货紧缩影响的原因，主要 从现有寿险保单的长期性，固定给付，非分红性，资金运用渠道狭窄 等方面对其进行了论述；然后运用供求理论与精算和生命表技术，对 通货紧缩对人寿保险供求的影响进行了分析，并描述了其价格效应、 收入效应及替代效应。通货紧缩时期，由于利率的不断下调，为了状 得同一保障水平，保户会支付比以前多得多的保费，同时，由予收入 预期的下降，也会导致寿险需求的减少。 第四章对人寿保险业应付通货紧缩风险提出了一些建议。首先根 据通货紧缩情况，提出了人寿保险业应进行战略调整，指出保险公司 应进行战略重心的转移，重视承保利润，突出保险的保障功能，统一 调度、科学管理资金，防止流动资金不足，以及配合当前扩大内需的 政策，强调社会效益和行业效益的统一：随后提出保险公司应改善经 营管理，提高服务水平，建立健全各项内部控制制度，其中包括：建 立灵活有效的经营规模调控机制，建立健全经营资源优化配置机制， 建立健全成本控制机制，完善和强化保险服务机制：在业务推广方面 应从提高现有保单的续保率以及险种创新方面进行分析。为提高现有 保单的续保率，针对不同的因素，采取了保户策略，代理人策略和经 营管理策略。实行险种创新，应把握以下几个原则：保守的预定利率， 注重保障型保险产品，险种单一化策略，加强组合型险种的开发，大 力推出投资分红型保单；在保险业投资方面从政府监管部门和保险公 司自身的角度来考虑如何使保险公司的投资更安全、更有效。对政府 监管部门的考虑，是从市场环境和监管的角度来进行的。而对于寿险 公司而言，强调分散性原则是保障投资安全性和合理收益性的最有利 的武器，并重视投资组合的建立，重视优秀投资人才的培养和使用。 通货紧缩随会对国民经济及保险业带来一些负面影响，但只要我 们认真研究、因势利导、趋利避害、不断调整经营思想与策略，全面 提高管理水平和服务水平，就一定能在全球通货紧缩的形势下，获取 我国保险业质与量的双丰收。 Abstract several After hundredof lifeinsurance yearsdevelopment,modem hascometoanew to statisticalof田G肋嗜 industry level．Accordingfigu