金融风险的基础理论.pptVIP

第一章 金融风险的基础理论 第一节 金融风险的概念与种类 一、风险的定义 主要有以下三种： 1）风险是未来结果的不确定性（或称变化）。 2）风险是损失的可能性。 3）风险是未来结果（如投资的收益率）对其 期望的偏离，即波动性。 均反映出风险是事物未来发展变化的本质属性。 二、金融风险： 经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 金融风险的特性： 1）金融风险与损失联系在一起。 2）是金融活动的内在属性。 3）金融风险的存在是金融市场的重要特征。 4）金融活动的每一个参与者都是金融风险 的承担者。 三、金融风险 与金融危机（银行危机、货币危机、债务危机、证券市场危机、保险危机等） 与金融安全（一国保持其金融体系稳定、维护正常金融秩序、抵御外部冲击的能力） 与金融稳定（通货稳定、金融机构稳定、金融市场稳定、汇率稳定、利率稳定） 四、金融风险的种类 1）按形态划分： 信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险、法律风险、通胀风险、环境风险、政策风险、国家风险。 2）按金融风险的主体划分： 金融机构风险、企业金融风险、居民金融风险、国家金融风险 3）按性质划分： 系统性风险（周期性、结构性） 非系统性风险 4）按层次