《定向增发信托产品》.ppt

高端产品 --定向增发信托产品 中信证券股份有限公司江苏分公司 贵宾理财中心 二零一一年六月 中信证券南京高楼门营业部联系人：潘锐联系方式* 一、什么是定向增发？？ 增发是指上市公司为了再融资而再次发行股票的行为. 上市公司向特定的投资者增发特定股份的行为。（参与的机构对象不得超过10名） 2010年A股市场发生160多起定向增发。 定向增发的价值 1、定向增发的价格低于上市公司股价（一般比市价低10%—30%），可能获得稳定的收益。 2、定向增发要通过监管层的审批，所以公司的管理能力要接受监管层的审核，相对安全。 3、恒天财富统计，自2006年以来，所有的定向增发股票，从参与定向增发至解禁，平均收益率56.8%。 普通个人难以参与定向增发 因为定向增发作为上市公司再融资的一种主要方式，向特定投资者（机构）发行，发行对象不超过10个。因此一个“资产包”需动用的资金体量较大，动辄几千万元甚至几亿元，因而只有少数资金雄厚的机构或个人才能参与。 定向增发信托解决了这一难题！ 二、定向增发信托产品 定向增发信托是通过信托方式募集资金，然后作为一个机构去参与定向增发。 业务价值 使一般个人投资者也能参与定向增发，获得收益。 中信证券的优势 1、投行项目丰富，可提供经常参与定向增发的机会。 2、自有资金充足，给不能直接参与的客户提供机会。 项目名称 投资时间 退出时间 投资金额（元） 总投资收益率 华星化工 07年1月 08年8月 16,600,000 529% 晶源电子 07年3月 08年3月 15,000,000 32% 中国船舶 07年9月 ? 395,620,000 156% 南玻A 07年10月 10年10月 640,000,000 342% 晋西车轴 09年2月 10年2月 104,000,000 54% 南山铝业 10年3月 ? 529,200,000 21% 传化股份 10年7月 ? 52,029,000 41% 中信证券参与的部分定向增发的项目 * 专业创造价值 真诚赢得信任 中信证券江苏分公司 地址：南京市高楼门5号（鼓楼电信旁） 联系人：潘锐 联系方式