人人聚财CEO许建文接受精英学子微信群访问.docxVIP

人人聚财许建文接受精英学子微信群访问 -----本文很长，但有价值----- ? 杨第（北京大学 金融法专业）： 许总、各位同学，晚上好！热烈欢迎许总到群里来和同学们交流，帮助同学们解答关于互联网金融以及P2P领域的疑惑。希望大家踊跃提问，祝我们和许总一起度过愉快而有意义的两个小时。另外也要感谢本次交流活动的组织者赖家洲，谢谢家洲！下面我们有请许总，欢迎！ ? 许建文： 大家好，我是人人聚财的许建文。很高兴能和大家认识、交流。我也是毕业才四五年，所以和大家年龄差不了太多，大家不要拘束，都是年轻人，有问题可以随时提。先给大家做个广告，大家可以关注一下我们人人聚财的公众账号：人人聚财。账号是rrmoney。因为做人人聚财时间不是很长，只能以一个一线从业人员的角度讲讲互联网金融和P2P，讲得不好的地方请大家见谅。 ? 李亚荣 （中央财经大学 金融学专业）： 能不能请许总讲讲P2P的1.0、2.0、3.0时代的演进逻辑，以及最终成熟的风险控制模式预测。 ? 许建文： 谢谢赖家洲，谢谢杨第，也感谢各位同学这样关注这方面的内容。下面我就先就地一个问题来讲一下。P2P是从2007年拍拍贷开始最早发展的，拍拍贷沿袭了国外的Lending Club的纯线上的模式，也就是我们所说的P2P的1.0模式。为什么伴随着时间的推移会产生P2P的2.0模式呢？也就是线上线下结合的模式，又称O2O模式。这是由于由于纯线上的模式面临着在风险定价方面的困难，也就是说贷款人难以根据纯线上的模式来进行风险定价。因为金融的风险定价需要得到两方面的信息，一是借款人的还款意愿，一是借款人的还款能力。在还款意愿方面，以银行为例的信贷机构，银行可以与借款客户进行面对面的交流，更好的掌握借款人的还款能力。银行贷款的还款记录会纳入央行的征信系统，可以产生对借款人还款意愿的约束。除了银行以外的其他线下贷款机构，例如小贷公司、担保公司等，有些纳入了央行的征信系统，有些没有纳入，但这些公司可以上门查访和追收，产生一定的还款压力。纯线上模式的还款催收只能通过电话这样的方式，收效不佳，同时也无法纳入央行的征信体系，导致对借款人的还款意愿约束不够。 在借款人还款能力方面，本质上是对借款人信息完备的掌握，例如姓名、联系方式、身份证号码、资产负债信息，对于企业来说包括经营、现金流、营业收入成本、利润等等，这些是对对于风险定价最为重要的信息。传统的线下贷款机构可以上门查访或者面对面的交流，进而较为完备地掌握这些信息。而线上模式借款人的造假现象很难规避，也就是说风控没有落地。 这两个方面的问题，也就是还款意愿和还款能力的评价，导致了纯线上模式在中国没有能够快速的发展。也是由于这个原因导致拍拍贷的交易量没有得到快速的发展。而2.0模式就是解决了风控落地的问题，很大程度上解决了风险定价的问题。这个模式也是目前绝大部分P2P公司的形态。因为很多P2P公司原本是做民间放贷的，他们其实是想通过互联网来进行资金的募集，所以说020的这个模式成为了一个主流主要是因为他的从业人员主要是原先从事线下放贷的。 O2O这个模式相对来说解决了风险定价的问题，但是他有一个很大的弱点，那就是一个公司如果业务增长较快，就会需要庞大的线下团队，如借款客户寻找业务员和信贷审批员，这是一个巨大的人力资本消耗，因为这些业务是不能通过线上来完成的，这成为O2O模式的一个最大的短板。正是基于这个原因，产生了P2P的3.0模式。人人聚财作为P2P的3.0模式的提出者和实践者，我们希望通过和小贷公司等公司合作，在借款和出借两个环节，实现资源的优化配置。我们将审核的环节落地，由当地的信贷合作机构来完成一些环节，由于这些公司在当地掌握着较多的借款客户资源，同时也比较了解这些借款人的还款意愿及能力方面的状况。由这些具有信息优势的当地合作机构来进行信贷的审批，人人聚财来进行复核，以此来实现异地扩张的目的。 最终P2P的3.0模式希望做成什么样子呢？如果将来老百姓都了解到人人聚财后，也就是说大家知道可以从人人聚财上借钱了，无论是想用车房抵押借款，还是想要进行纯信用借款，都可以把自己的基本信息反馈给自己在当地的合作机构，由当地的机构进行调查。如果当地的合作机构经过调查认为该客户信用达标，就会将信息反馈个人人聚财，通过人人聚财这个平台来募集资金。最终就实现了从借款到理财的商业闭环的完成。其中借款业务申请和资金的寻找是最适合在互联网上来做的，因为他可以降低成本，提高效率。而信用审批环节是需要落地的，因为在做小微的时候本地化特色是十分明显的。就是说每个地区的风俗习惯是不一样的，不一样的人文习惯使得人们在性格等许多方面差异是很大的。本地人会对本地的情况更为了解，这比大数据的审核具有优势。总的来说，P2P定位于小微金融，风控是落地的，而资金的撮合是在线上完成的，这是