外汇交易原理与实务 作者 刘金波 第1章外汇与汇率.pptVIP

外汇交易实务 绪论 国际金融学科重要组成。 为什么学习外汇交易？ 课程内容 二、为什么学习，即学习的目的。 （一）作为国际金融专业学习应该掌握的知识。 国际金融市场按功能分为： 1、外汇市场。2、资本市场。 3、货币市场。4、黄金市场 因此作为国际金融市场的重要组成部分，需要我们对外汇交易的基本概念、种类、交易的技能等等有一个全面的了解。 （二）国际经济交往的重要性。 随着社会商品经济的发展，每个国家都不可能独立自行发展，各国都注重于其他国家的经济交往。而全球一体化的发展，各个国家与其他国家不同层面的交往都需要外汇知识。 例如：个人旅游、国际交往、国际贸易、外汇储备 我国截止到8月低外汇储备为：31974.91亿 而1977年我国只有近10亿美元。 近期我国的外汇牌价： 美元　| ? 欧元　?| ??日元　?| ? ?港币 ? | ? 英镑 638.83 924.87 8.3219 81.95 1044.49 （三）为日常生活所服务，解释一些金融经济问题。 例如：外汇储备是否越多越好？我国2006年4月已经超过日本。 （1）不利于国家货币政策的实施。 外汇占款的问题。 （2）增加了国与国之间的贸易摩擦。 美国对我国轮胎、铜版纸、石油钢管到礼品盒包装丝带。 （3）增加外汇储备成本。 比如，买美国的国债比发放贷款少了3个百分点。 向外国商业银行借贷比存款多需要多支付利息2-3个百分点。 （4）增加外汇储备风险 （5）使我国外汇资本浪费，出现穷国向富国输出资本。 （6）失去优惠贷款。 IMF的贷款 我国人民币持续升值对我国是好还是坏？ 建国时1：2.3 1979年1：1.4962 1994年1：8.6187 经历了稳定（50-60年代）升值（70年代）贬值（80年代）稳定（90年代）升值（2000——） 美元在二战后成为世界性货币，那么成为世界性货币有哪些好处，人民币能不能成为世界货币。 2008年底到2009年初我国进行了6500亿的货币互换。 在广州、深圳、珠海、东莞试行跨境贸易人民币结算。 国际化很漫长，需要经历 结算货币 投资货币 储备货币 1.可自由兑换 需要 2.成熟的金融市场 3.国力的增强 三、课程内容 第一章 外汇与外汇市场 包括：外汇与 汇率、外汇市场以及中国外汇市场 第二章 外汇交易原理 包括：概述、交易的程序及汇率的预测 第三章 即期外汇市场 包括：概述 、即期汇率与套算汇率 、交易的作用与范例 第四章 远期外汇交易 包括：概述 、远期汇率的决定与报价 、择期交易 、远期外汇交易的作用与范例、NDF交易、套利套汇 第五章 个人外汇买卖与结算 包括：个人外汇买卖及外汇结算 三、课程内容 第六章 外汇期货交易 包括：概述 、期货市场及作用 第七章 外汇期权交易 包括：概述 、期权交易规则 、交易的类型以及交易的功能 第八章 其他衍生外汇交易 包括：外汇掉期交易概述以及种类与计算 、外汇掉期交易的作用与范例、互换交易 第九章 外汇风险管理 包括：概述 、企业外汇风险管理、 银行外汇风险管理 第十章外汇管理实务 包括：经常项目下的外汇管理和资本项目下的外汇管理以及外汇储备管理 第1章 外汇与外汇市场 1.1 外汇 1.2 汇率 1.3 外汇市场基础知识 1.4 中国外汇市场 学习目标: 理论目标：了解外汇、汇率和外汇市场的概念，以及外汇市场的特征，掌握中国外汇市场的构成及外汇市场的各种参与者。 技能目标：掌握外汇和汇率的常见的分类，系统地掌握直接标价法和间接标价法等基本汇率计算方法。 能力目标：理解外汇在对外经济活动中的重要作用，分析研究汇率的变动对经济的影响。 第一节 外汇 一、外汇的概念 二、外汇的特点 三、外汇的种类 四、外汇的功能 一、外汇的概念（Foreign Exchange ) 根据不同的角度外汇可以有不同的分类： 动态 外汇 广义 静态 狭义 1、动态和静态外汇 动态外汇（国际汇兑，有汇又有兑。汇：转移；兑：交换） 动态的含义表示它是指一种活动，即把一国货币通过兑换活动转换成另一国货币的实践过程，通过这种活动来清偿国际间的债权和债务关系。 例如，我们进口一批货物，需要向对方支付货款，怎么办？ 国际汇兑 2、广义外汇与狭义外汇 广义：有两个定义 ⑴国际货币基金组织IMF将外汇定义为：“货币行政当局（包括中央银行、货币管理机构、